Analisi dinamica dei certificati di UniCredit


I Bonus Certificates sono strumenti derivati che appartengono alla categoria dei certificati a capitale condizionatamente protetto (classificazione ACEPI), dal momento che questi prodotti non assicurano il rimborso del valore nominale a scadenza.
Questi certificati conferiscono all'investitore la possibilità di beneficiare di un bonus, a patto che il sottostante, durante la vita del certificato (barriera continua), non raggiunga o superi una soglia minima (barriera), fissata al momento dell'emissione.

Nel caso in cui tale livello venga violato l'investitore perderà la facoltà di ricevere il bonus e il certificato rifletterà in maniera lineare l'andamento del sottostante, ovvero a scadenza verrà pagato il valore del sottostante moltiplicato per la parità.

In alcuni casi l'emittente può individuare una soglia massima (Cap) oltre la quale l'investitore non potrà più beneficiare di eventuali incrementi di valore del sottostante. Tale soglia può essere, a discrezione dell'emittente, pari al livello bonus o alternativamente fissata a un livello superiore. Di conseguenza, nel secondo caso l'investitore potrà partecipare proporzionalmente alle performance positive del sottostante, qualora il valore di quest'ultimo oscilli tra il livello bonus e quello cap.

La tabella mostra una selezione delle migliori opportunità. In particolare, per creare la watchlist viene tenuto conto del rendimento potenziale dei certificati tenendo conto delle probabilità di ottenerlo. Per determinare questo parametro si fa ricorso al CedPROB, un indicatore proprietario del CedLAB che tiene conto dei dividendi e della volatilità, per determinare la probabilità di rottura della barriera

Tabella Prodotti

ISIN NOME SCADENZA SOTTOSTANTE
WORSTOF
SPOT SOTTOSTANTE BID ASK BONUS CAP BARRIERA BUFFER UPSIDE
DE000HB68TS7 BONUS CAP 15/09/2022 Virgin Galactic 7,15 119,83 120,88 123,5 123,5 4,42 38,18% 2,17%
DE000HB079P3 BONUS CAP 15/12/2022 Dow Jones Ind. Average 33077,6719 101,03 103,33 108 108 29232,112 11,63% 4,52%
DE000HB079T5 BONUS CAP 15/12/2022 Eurostoxx Oil & Gas 306,08 105,52 108,73 110,5 110,5 223,048 27,13% 1,63%
DE000HB079Y5 BONUS CAP 15/12/2022 Euro Stoxx 50 3768,3301 97,9 100,88 107,5 107,5 3264,176 13,38% 6,56%
DE000HB26FD6 BONUS CAP 15/12/2022 Axa 23,91 100,3 100,6 107 107 19,7325 17,47% 6,36%
DE000HB26FG9 BONUS CAP 15/12/2022 Commerzbank 7,044 102,75 103,05 110,5 110,5 4,7824 32,11% 7,23%
DE000HB2YRB7 BONUS CAP 15/12/2022 Eurostoxx Banks 83,17 94,12 96,99 106,5 106,5 67,132 19,28% 9,81%
DE000HB2YRD3 BONUS CAP 15/12/2022 Eurostoxx Automobiles & Parts 533,94 98,62 101,61 106,5 106,5 405,6975 24,02% 4,81%
DE000HB2YRM4 BONUS CAP 15/12/2022 S&P 500 4183,77 100,55 103,62 107 107 3485,16 16,7% 3,26%
DE000HB68TB3 BONUS CAP 15/12/2022 Alibaba 91,97 107,67 107,98 117,5 117,5 63,035 31,46% 8,82%
DE000HB68TN8 BONUS CAP 15/12/2022 Plug Power 26,075 118,77 120,02 126,5 126,5 12,6165 51,61% 5,4%
DE000HB68TP3 BONUS CAP 15/12/2022 Tesla 906 110,17 110,41 118 118 519,39 42,67% 6,87%
DE000HB68TR9 BONUS CAP 15/12/2022 Uber 32,75 109,71 110,48 113 113 16,9455 48,26% 2,28%
DE000HV4HMR1 BONUS CAP 15/12/2022 Baidu 138,14 112,32 112,71 124,5 124,5 100,744 27,07% 10,46%
DE000HV8CCQ6 BONUS CAP 15/12/2022 Arcelor Mittal 24,52 106,8 107,17 112,5 112,5 14,967 38,96% 4,97%
DE000HV8CCV6 BONUS CAP 15/12/2022 Lufthansa 6,785 101,56 101,91 109,5 109,5 4,2384 37,53% 7,45%
DE000HB07971 BONUS CAP 16/12/2022 Eni 11,502 102,44 102,72 108,5 108,5 8,541 25,74% 5,63%
DE000HB26FK1 BONUS CAP 16/12/2022 Eni 11,502 98 98,3 107,5 107,5 9,303 19,12% 9,36%
DE000HB26FQ8 BONUS CAP 16/12/2022 Prysmian 31,55 100,1 100,5 106,5 106,5 24,8925 21,1% 5,97%
DE000HB68S74 BONUS CAP 16/12/2022 Dax 13727,6904 101,79 102,81 107 107 11623,1465 15,33% 4,08%
DE000HB68S90 BONUS CAP 16/12/2022 Eurostoxx Select Dividend 30 1612,54 100,82 101,84 107,5 107,5 1425,569 11,59% 5,56%
DE000HB6KSA7 BONUS CAP 16/12/2022 Unicredit 9,871 102,9 103,3 108 108 6,3024 36,15% 4,55%
DE000HB68TZ2 BONUS CAP 14/12/2023 BMW 77,79 101,68 101,9 120 120 51,389 33,94% 17,76%
DE000HB68U39 BONUS CAP 14/12/2023 BNP Paribas 48,72 101,96 102,32 124 124 32,8835 32,51% 21,19%
DE000HB68U54 BONUS CAP 14/12/2023 Commerzbank 7,044 105,97 106,3 126,5 126,5 3,672 47,87% 19%
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