Analisi dinamica dei certificati di UniCredit


La tipologia di prodotti denominati Cash Collect appartiene alla categoria di certificati a capitale condizionatamente protetto (classificazione ACEPI) in quanto il rimborso del capitale dipende dal rispetto di una condizione definita dalla struttura.

L’obiettivo è il pagamento di un flusso di premi periodici se il sottostante sarà al di sopra del trigger coupon. Se previsto, è possibile il rimborso prima della naturale scadenza, se alle date prefissate il sottostante è a un livello pari o superiore al trigger autocall

A scadenza sono possibili due scenari:

  • Qualora il sottostante rileverà al di sopra della barriera del capitale, il valore di rimborso sarà pari al valore nominale a cui si aggiungerà il coupon finale qualora la condizione per il suo pagamento verrà rispettata.
  • Nel caso in cui, il sottostante rilevasse sotto tale livello, il valore di rimborso sarà pari al valore nominale rettificato per la performance del titolo dallo strike.

La tabella mostra una selezione delle migliori opportunità selezionate da Certificati e Derivati tra le più recenti emissioni. In particolare, per creare la watchlist viene tenuto conto del rendimento annuo potenziale dei certificati tenendo conto delle condizioni per poter accedere a questo, ovvero considerando il posizionamento del trigger coupon rispetto alla quotazione del sottostante.

Tabella Prodotti

ISIN NOME SCADENZA SOTTOSTANTE
BASKET SOTTOSTANTE
WORSTOF
(STRIKE)
PROSSIMA
RILEVAZIONE
TRIGGER
COUPON
COUPON FREQUENZA SPOT SOTTOSTANTE BID ASK BARRIERA
CAPITALE
DE000HV4C4N4 CASH COLLECT MAXI COUPON 23/02/2023 Ams;Infineon;STMicroelectronics Ams
(30,6703)
15/04/2021 21,46921 0,7 mensile 18,965 66 66,65 70%
DE000HV4C4P9 CASH COLLECT MAXI COUPON 23/02/2023 Barclays;HSBC;Lloyds Banking HSBC
(591,4)
15/04/2021 413,98 0,7 mensile 429,45 72,05 72,8 70%
DE000HV4C4R5 CASH COLLECT MAXI COUPON 16/02/2023 Bayer;GlaxoSmithKline;Sanofi Bayer
(77,2)
15/04/2021 54,04 0,7 mensile 52,84 66,35 67,05 70%
DE000HV49BY1 PHOENIX MEMORY 18/01/2024 BNP Paribas;Nestlé Nestlé
(108,34)
15/04/2021 65,004 0,61 mensile 108,24 100,12 100,6 60%
DE000HV4FDD4 CASH COLLECT AUTOCALLABLE 20/07/2023 Eni;Intesa SanPaolo;Telecom Italia Eni
(8,72)
15/04/2021 5,232 4 trimestrale 10,242 103,5 104,55 60%
DE000HV4FDL7 CASH COLLECT AUTOCALLABLE 20/07/2023 Eni;Intesa SanPaolo Eni
(8,72)
15/04/2021 6,104 4 trimestrale 10,242 103,5 104,55 70%
DE000HV49C15 PHOENIX MEMORY 18/01/2024 Axa;Danone Danone
(73,32)
15/04/2021 43,992 0,54 mensile 59,34 92,81 93,75 60%
DE000HV4FDP8 CASH COLLECT AUTOCALLABLE 20/07/2023 Bayer;Novartis;Roche Bayer
(67,08)
15/04/2021 40,248 2 trimestrale 52,84 89,45 90,35 60%
DE000HV4K735 CASH COLLECT MEMORY 22/02/2023 Booking Holdings;Marriott;Wynn Resorts Booking Holdings
(2293,05)
15/04/2021 1375,83 0,8 mensile 2409,05 97,03 98,15 50%
DE000HV4C4S3 CASH COLLECT MAXI COUPON 23/02/2023 British Petroleum;Eni;Royal Dutch Shell A (NL) British Petroleum
(469,7)
15/04/2021 328,79 0,7 mensile 298,25 63 63,6 70%
DE000HV4C4K0 CASH COLLECT MAXI COUPON 23/02/2023 Eni;Repsol;Total Eni
(12,926)
15/04/2021 9,0482 0,7 mensile 10,242 80,15 80,95 70%
DE000HV4FDB8 CASH COLLECT AUTOCALLABLE 20/07/2023 Eni;Repsol;Total Total
(34,845)
15/04/2021 20,907 3 trimestrale 37,99 102,6 103,2 60%
DE000HV4FDF9 CASH COLLECT AUTOCALLABLE 20/07/2023 Eni;Generali;Intesa SanPaolo Eni
(8,72)
15/04/2021 5,232 3 trimestrale 10,242 102,75 103,5 60%
DE000HV4FRJ1 CASH COLLECT MAXI COUPON 20/07/2023 GlaxoSmithKline;Novartis;Roche;Sanofi GlaxoSmithKline
(1553,8)
15/04/2021 932,28 0,25 mensile 1291 87 87,6 60%
DE000HV4C4H6 CASH COLLECT MAXI COUPON 23/02/2023 Banco Santander;BNP Paribas;Intesa SanPaolo Banco Santander
(3,87)
15/04/2021 2,709 0,7 mensile 2,9 80,25 81,1 70%
DE000HV4C4Q7 CASH COLLECT MAXI COUPON 23/02/2023 Hennes & Mauritz;Inditex;Next Inditex
(32)
15/04/2021 22,4 0,7 mensile 27,61 90,2 91,15 70%
DE000HV49BZ8 PHOENIX MEMORY 18/01/2024 Orange;Roche Orange
(13,06)
15/04/2021 7,836 0,42 mensile 10,15 88,06 88,94 60%
DE000HV4FDC6 CASH COLLECT AUTOCALLABLE 20/07/2023 Enel;Eni;Intesa SanPaolo Enel
(7,947)
15/04/2021 4,7682 3 trimestrale 8,536 102,5 103 60%
DE000HV4HQ39 PHOENIX MEMORY 28/11/2024 BAE System;Caterpillar;Union Pacific;UPS BAE System
(521)
15/04/2021 312,6 0,83 mensile 500 104,4 105,45 60%
DE000HV4JYX0 CASH COLLECT MAXI COUPON 26/02/2024 Enel;Eni;Generali;Intesa SanPaolo Eni
(9,68)
19/04/2021 6,292 4,6 mensile 10,242 900 919,95 65%
DE000HV47801 CASH COLLECT MEMORY 28/11/2023 Enel;Iberdrola;Veolia Env. Veolia Env.
(23,24)
21/04/2021 13,944 0,55 mensile 24,47 99,85 100,6 60%
DE000HV48ZR6 FIXED CASH COLLECT 15/06/2023 Renault Renault
(40)
22/04/2021 0 0,4 trimestrale 35,23 96,2 96,4 40%
DE000HV4K4W5 FIXED CASH COLLECT 18/01/2024 Deutsche Bank Deutsche Bank
(8,706)
22/04/2021 0 0,6 mensile 10,36 106,85 107,3 70%
DE000HV4KYW0 FIXED CASH COLLECT 15/02/2024 Plug Power Plug Power
(48,78)
22/04/2021 0 1,2 mensile 29,66 94,51 94,56 60%
DE000HV48ZL9 FIXED CASH COLLECT 15/06/2023 Intesa SanPaolo Intesa SanPaolo
(2,32)
22/04/2021 0 0,55 trimestrale 2,278 101,4 101,65 40%
Quotazioni in tempo reale