Analisi dinamica dei certificati di UniCredit


La tipologia di prodotti denominati Cash Collect appartiene alla categoria di certificati a capitale condizionatamente protetto (classificazione ACEPI) in quanto il rimborso del capitale dipende dal rispetto di una condizione definita dalla struttura.

L’obiettivo è il pagamento di un flusso di premi periodici se il sottostante sarà al di sopra del trigger coupon. Se previsto, è possibile il rimborso prima della naturale scadenza, se alle date prefissate il sottostante è a un livello pari o superiore al trigger autocall

A scadenza sono possibili due scenari:

  • Qualora il sottostante rileverà al di sopra della barriera del capitale, il valore di rimborso sarà pari al valore nominale a cui si aggiungerà il coupon finale qualora la condizione per il suo pagamento verrà rispettata.
  • Nel caso in cui, il sottostante rilevasse sotto tale livello, il valore di rimborso sarà pari al valore nominale rettificato per la performance del titolo dallo strike.

La tabella mostra una selezione delle migliori opportunità selezionate da Certificati e Derivati tra le più recenti emissioni. In particolare, per creare la watchlist viene tenuto conto del rendimento annuo potenziale dei certificati tenendo conto delle condizioni per poter accedere a questo, ovvero considerando il posizionamento del trigger coupon rispetto alla quotazione del sottostante.

Tabella Prodotti

ISIN NOME SCADENZA SOTTOSTANTE
BASKET SOTTOSTANTE
WORSTOF
(STRIKE)
PROSSIMA
RILEVAZIONE
TRIGGER
COUPON
COUPON FREQUENZA SPOT SOTTOSTANTE BID ASK BARRIERA
CAPITALE
DE000HV4K4C7 CASH COLLECT MEMORY 16/02/2022 Enel Enel
(8,468)
09/03/2021 5,9276 0,51 mensile 7,873 98,4 99,13 70%
DE000HV4HFK0 CASH COLLECT MEMORY 18/12/2023 Inditex;JPMorgan Chase & Co;Vinci Vinci
(85,46)
10/03/2021 55,549 0,78 mensile 86,52 97,04 98,02 65%
IT0005393720 CASH COLLECT MEMORY 18/09/2023 Biogen;Sanofi;Siemens Healthineers Biogen
(308,39)
11/03/2021 154,195 18,8 trimestrale 270,71 929,7 959 50%
DE000HV4K735 CASH COLLECT MEMORY 22/02/2023 Booking Holdings;Marriott;Wynn Resorts Booking Holdings
(2293,05)
15/03/2021 1375,83 0,8 mensile 2307,1001 95,07 96,03 50%
DE000HV4A7L3 CASH COLLECT PROTECTION 16/03/2022 Eurostoxx Select Dividend 30 Eurostoxx Select Dividend 30
(1821,54)
16/03/2021 1821,54 4 annuale 1756,16 95,17 96,17 0%
DE000HV4C4P9 CASH COLLECT MAXI COUPON 23/02/2023 Barclays;HSBC;Lloyds Banking Lloyds Banking
(56,73)
18/03/2021 39,711 0,7 mensile 40,075 66,95 67,6 70%
DE000HV4C4R5 CASH COLLECT MAXI COUPON 16/02/2023 Bayer;GlaxoSmithKline;Sanofi Bayer
(77,2)
18/03/2021 54,04 0,7 mensile 51,59 61,65 62,25 70%
DE000HV49BY1 PHOENIX MEMORY 18/01/2024 BNP Paribas;Nestlé Nestlé
(108,34)
18/03/2021 65,004 0,61 mensile 98,57 96,45 97,42 60%
DE000HV49C07 PHOENIX MEMORY 18/01/2024 Allianz;BNP Paribas Allianz
(218,55)
18/03/2021 131,13 0,64 mensile 207,65 97,37 98,31 60%
DE000HV4J2H3 CASH COLLECT MEMORY 14/12/2023 Enel;Eni;Stellantis Enel
(8,282)
18/03/2021 4,9692 2,35 trimestrale 7,873 99,3 101,15 60%
DE000HV4J2Q4 CASH COLLECT MEMORY 14/12/2023 British American Tobacco;Netflix;Walt Disney British American Tobacco
(2690)
18/03/2021 1614 3,15 trimestrale 2614,5 99,3 100 60%
DE000HV4C4N4 CASH COLLECT MAXI COUPON 23/02/2023 Ams;Infineon;STMicroelectronics Ams
(30,6703)
18/03/2021 21,46921 0,7 mensile 19,035 63,95 64,6 70%
DE000HV4J2F7 CASH COLLECT MEMORY 14/12/2023 Arcelor Mittal;Total Total
(36,71)
18/03/2021 25,697 3,15 trimestrale 40,975 103,45 104,2 70%
DE000HV4J2U6 CASH COLLECT MEMORY 14/12/2023 AstraZeneca;Johnson & Johnson;Pfizer Pfizer
(40,8)
18/03/2021 28,56 3 trimestrale 34,39 94,2 94,85 70%
DE000HV4EUQ3 CASH COLLECT STEP DOWN 15/06/2023 Saipem Saipem
(2,176)
18/03/2021 1,5232 2 trimestrale 2,357 100,45 101,45 70%
DE000HV4J2E0 CASH COLLECT MEMORY 14/12/2023 Eni;Leonardo;Suez Leonardo
(6,144)
18/03/2021 4,3008 3,6 trimestrale 6,748 102,55 103,25 70%
DE000HV4J2S0 CASH COLLECT MEMORY 14/12/2023 Alibaba;Alphabet Cl. C ;Amazon Alibaba
(261,32)
18/03/2021 156,792 2,55 trimestrale 233,89 96,5 96,65 60%
DE000HV49C15 PHOENIX MEMORY 18/01/2024 Axa;Danone Danone
(73,32)
18/03/2021 43,992 0,54 mensile 56,68 85,76 86,62 60%
DE000HV4AE30 CASH COLLECT PROTECTION 18/03/2021 1 E.On + 0,10 Uniper;Engie;Rwe Rwe
(22,5353)
18/03/2021 22,5353 3,8 annuale 31,44 94,23 95,23 0%
DE000HV4AE30 CASH COLLECT PROTECTION 18/03/2021 1 E.On + 0,10 Uniper;Engie;Rwe 1 E.On + 0,10 Uniper
(13,815)
18/03/2021 13,815 3,8 annuale 11,414 94,23 95,23 0%
DE000HV4AE30 CASH COLLECT PROTECTION 18/03/2021 1 E.On + 0,10 Uniper;Engie;Rwe Engie
(18,1651)
18/03/2021 18,1651 3,8 annuale 11,435 94,23 95,23 0%
DE000HV4C4S3 CASH COLLECT MAXI COUPON 23/02/2023 British Petroleum;Eni;Royal Dutch Shell A (NL) British Petroleum
(469,7)
18/03/2021 328,79 0,7 mensile 318,8 68,3 69 70%
DE000HV4EUR1 CASH COLLECT STEP DOWN 15/06/2023 Bayer Bayer
(61,37)
18/03/2021 42,959 2 trimestrale 51,59 89,5 90,4 70%
DE000HV4J2J9 CASH COLLECT MEMORY 14/12/2023 Edf;Enel;Eni Edf
(12,885)
18/03/2021 9,0195 3,45 trimestrale 9,74 86 93,5 70%
DE000HV4J2M3 CASH COLLECT MEMORY 14/12/2023 Renault;Stellantis;Tesla Tesla
(568,82)
18/03/2021 341,292 6,4 trimestrale 597,95 100,85 101,55 60%
Quotazioni in tempo reale