Analisi dinamica dei certificati di UniCredit


I Top Bonus Certificates sono strumenti derivati che appartengono alla categoria dei certificati a capitale condizionatamente protetto (classificazione ACEPI), dal momento che questi prodotti non assicurano il rimborso del valore nominale a scadenza.
Questi certificati conferiscono all'investitore la possibilità di beneficiare di un bonus, a patto che il sottostante a scadenza (barriera discreta) non raggiunga una soglia minima (barriera), fissata al momento dell'emissione.

Nel caso in cui a scadenza tale livello venga violato, l'investitore perderà il diritto di ricevere il bonus, e il certificato rifletterà in maniera lineare l'andamento del sottostante, ovvero a scadenza verrà pagato il valore del sottostante moltiplicato per la parità.

Nella versione Top Bonus Doppia Barriera sono previste due barriere, che consentiranno di accedere a due diversi livelli di bonus. Nel caso in cui il sottostante rispetti la barriera più alta, il bonus previsto sarà più alto. Nel caso in cui invece, il sottostante sarà al di sotto della prima barriera ma al di sopra della seconda, il certificato pagherà un bonus di ammontare inferiore a quello precedente, rimborsando comunque il valore nominale a scadenza.

Se a scadenza, il sottostante sarà al di sotto di entrambe le barriere, il prodotto non pagherà i bonus previsti e il valore di rimborso sarà proporzionale alla performance dallo strike del titolo. (non è corretto)

La tabella mostra una selezione delle migliori opportunità. In particolare, per creare la watchlist viene tenuto conto del rendimento potenziale dei certificati tenendo conto delle probabilità di ottenerlo. Per determinare questo parametro si fa ricorso al CedPROB, un indicatore proprietario del CedLAB che tiene conto dei dividendi e della volatilità, per determinare la probabilità di rottura della barriera

Tabella Prodotti

ISIN NOME SCADENZA SOTTOSTANTE
WORSTOF
SPOT SOTTOSTANTE BID ASK BONUS CAP BARRIERA BUFFER UPSIDE
DE000HV4LKH8 TOP BONUS 16/09/2021 Nio 47,29 114,04 114,52 119 119 34,352 27,36% 3,91%
DE000HV4LKR7 TOP BONUS 16/09/2021 Beyond Meat 148,06 108,8 111,09 116,5 116,5 111,68 24,57% 4,87%
DE000HV4LKT3 TOP BONUS 16/09/2021 Snap 62,015 111,76 112,15 117,5 117,5 46,528 24,97% 4,77%
DE000HV4LKE5 TOP BONUS 17/09/2021 Leonardo 7,008 104,09 104,38 105,5 105,5 5,944 15,18% 1,07%
DE000HV4EED5 TOP BONUS 16/12/2021 Air France-KLM 4,462 119,23 120,07 125 125 3,096 30,62% 4,11%
DE000HV4HNQ1 TOP BONUS 16/12/2021 Netflix 498,95 111,22 111,42 115,5 115,5 384,504 22,94% 3,66%
DE000HV4HNR9 TOP BONUS 16/12/2021 Netflix 498,95 109,17 109,36 110 110 336,441 32,57% 0,59%
DE000HV4HNT5 TOP BONUS 16/12/2021 Tesla 615,35 130,15 130,37 137 137 353,288 42,59% 5,09%
DE000HV4HNU3 TOP BONUS 16/12/2021 Tesla 615,35 124,46 124,68 128 128 309,127 49,76% 2,66%
DE000HV4JRF1 TOP BONUS 16/12/2021 Advanced Micro Devices 85,19 106,55 106,85 114,5 114,5 66,7485 21,65% 7,16%
DE000HV4JRJ3 TOP BONUS 16/12/2021 Zoom Video 377,33 112,1 112,8 114,5 114,5 214,086 43,26% 1,51%
DE000HV4JRU0 TOP BONUS 16/12/2021 Arcelor Mittal 23,965 110,3 110,65 112,5 112,5 13,9426 41,82% 1,67%
DE000HV4JRW6 TOP BONUS 16/12/2021 Lufthansa 10,278 106,65 107,75 109,5 109,5 6,084 40,81% 1,62%
DE000HV4CQX1 TOP BONUS 17/12/2021 Saipem 2,151 108,7 109,2 112 112 1,5379 28,5% 2,56%
DE000HV4EFG5 TOP BONUS 17/12/2021 Saipem 2,151 108,17 108,7 110 110 1,443 32,91% 1,2%
DE000HV4JR51 TOP BONUS 17/12/2021 STMicroelectronics 30,815 103,45 103,7 108 108 23,541 23,61% 4,15%
DE000HV4JR77 TOP BONUS 17/12/2021 Saipem 2,151 100,4 100,9 105 105 1,687 21,57% 4,06%
DE000HV4HNA5 TOP BONUS 16/12/2022 Banco BPM 2,864 112,71 112,94 116 116 1,3072 54,36% 2,71%
DE000HV4HNF4 TOP BONUS 16/12/2022 Leonardo 7,008 112,88 113,2 119,5 119,5 4,0096 42,79% 5,57%
DE000HV4HNG2 TOP BONUS 16/12/2022 Saipem 2,151 104,81 105,33 114 114 1,3664 36,48% 8,23%
DE000HV4HNH0 TOP BONUS 16/12/2022 STMicroelectronics (Euronext) 30,875 107,75 108,01 118,5 118,5 20,783 32,69% 9,71%
DE000HV4HNJ6 TOP BONUS 16/12/2022 Telecom Italia 0,435 112,08 112,39 118 118 0,2463 43,37% 4,99%
DE000HV4HNK4 TOP BONUS 16/12/2022 Tenaris 9,16 112,37 112,85 116,5 116,5 4,4016 51,95% 3,23%
DE000HV4JQS6 TOP BONUS 16/12/2022 Enel 7,998 100,15 100,4 110,5 110,5 6,6022 17,45% 10,06%
DE000HV4JQT4 TOP BONUS 16/12/2022 Eni 10,316 109,25 109,55 115,5 115,5 6,7905 34,18% 5,43%
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