Analisi dinamica dei certificati di UniCredit


I Top Bonus Certificates sono strumenti derivati che appartengono alla categoria dei certificati a capitale condizionatamente protetto (classificazione ACEPI), dal momento che questi prodotti non assicurano il rimborso del valore nominale a scadenza.
Questi certificati conferiscono all'investitore la possibilità di beneficiare di un bonus, a patto che il sottostante a scadenza (barriera discreta) non raggiunga una soglia minima (barriera), fissata al momento dell'emissione.

Nel caso in cui a scadenza tale livello venga violato, l'investitore perderà il diritto di ricevere il bonus, e il certificato rifletterà in maniera lineare l'andamento del sottostante, ovvero a scadenza verrà pagato il valore del sottostante moltiplicato per la parità.

Nella versione Top Bonus Doppia Barriera sono previste due barriere, che consentiranno di accedere a due diversi livelli di bonus. Nel caso in cui il sottostante rispetti la barriera più alta, il bonus previsto sarà più alto. Nel caso in cui invece, il sottostante sarà al di sotto della prima barriera ma al di sopra della seconda, il certificato pagherà un bonus di ammontare inferiore a quello precedente, rimborsando comunque il valore nominale a scadenza.

Se a scadenza, il sottostante sarà al di sotto di entrambe le barriere, il prodotto non pagherà i bonus previsti e il valore di rimborso sarà proporzionale alla performance dallo strike del titolo. (non è corretto)

La tabella mostra una selezione delle migliori opportunità. In particolare, per creare la watchlist viene tenuto conto del rendimento potenziale dei certificati tenendo conto delle probabilità di ottenerlo. Per determinare questo parametro si fa ricorso al CedPROB, un indicatore proprietario del CedLAB che tiene conto dei dividendi e della volatilità, per determinare la probabilità di rottura della barriera

Tabella Prodotti

ISIN NOME SCADENZA SOTTOSTANTE
WORSTOF
SPOT SOTTOSTANTE BID ASK BONUS CAP BARRIERA BUFFER UPSIDE
DE000HB07GQ6 TOP BONUS 16/06/2022 Tesla 967,37 108,16 108,39 110 110 507,8515 47,5% 1,49%
DE000HV4M202 TOP BONUS 16/06/2022 Taiwan Semiconductor Man. 125,02 105,91 106,28 107 107 90,63 27,51% 0,68%
DE000HV4CQS1 TOP BONUS 17/06/2022 Saipem 1,9835 110,4 110,95 118 118 1,5379 22,47% 6,35%
DE000HV4CQT9 TOP BONUS 17/06/2022 Telecom Italia 0,417 105 105,9 111 111 0,2692 35,46% 4,82%
DE000HV4M111 TOP BONUS 17/06/2022 Banca Pop Emilia 1,871 107,36 107,81 113,5 113,5 1,4115 24,56% 5,28%
DE000HV4M137 TOP BONUS 17/06/2022 DiaSorin 141,9 100,71 101,77 106 106 111,8625 21,17% 4,16%
DE000HV4M186 TOP BONUS 17/06/2022 Leonardo 6,748 107,39 107,8 110,5 110,5 5,2875 21,64% 2,5%
DE000HV4M1K4 TOP BONUS 17/06/2022 Tenaris 10,27 109,59 110,05 112 112 7,1565 30,32% 1,77%
DE000HV8CEV2 TOP BONUS 17/06/2022 Banco BPM 2,757 106,2 106,57 108,5 108,5 1,9132 30,6% 1,81%
DE000HV8CF41 TOP BONUS 17/06/2022 Stellantis 17,948 104,49 104,71 106 106 12,027 32,99% 1,23%
DE000HB07G56 TOP BONUS 15/12/2022 Deutsche Bank 11,388 104,89 105,19 110,5 110,5 7,6986 32,4% 5,05%
DE000HB07GA0 TOP BONUS 15/12/2022 Société Générale 32,73 106,59 106,89 109,5 109,5 18,9805 42,01% 2,44%
DE000HV4M228 TOP BONUS 15/12/2022 Taiwan Semiconductor Man. 125,02 106,28 106,65 110 110 84,588 32,34% 3,14%
DE000HV8CDN1 TOP BONUS 15/12/2022 Nasdaq 100 14610,5996 97,37 98,35 104,5 104,5 11041,605 24,43% 6,25%
DE000HV8CDP6 TOP BONUS 15/12/2022 S&P 500 4446,8301 98,41 99,4 103,5 103,5 3240,615 27,13% 4,12%
DE000HV8CDV4 TOP BONUS 15/12/2022 Eurostoxx Banks 104,25 105,68 105,78 111 111 67,125 35,61% 4,93%
DE000HV8CE34 TOP BONUS 15/12/2022 Alphabet Cl. C 2668,6799 100,94 101,26 105 105 1937,655 27,39% 3,69%
DE000HV8CE91 TOP BONUS 15/12/2022 Tesla 967,05 118,08 118,33 124 124 391,686 59,5% 4,79%
DE000HV8CES8 TOP BONUS 15/12/2022 Air France-KLM 3,948 100 101,41 109,5 109,5 2,46 37,69% 7,98%
DE000HV4HNG2 TOP BONUS 16/12/2022 Saipem 1,9835 105,58 106,1 114 114 1,3664 31,11% 7,45%
DE000HV4JQZ1 TOP BONUS 16/12/2022 Leonardo 6,748 116,55 117 120 120 4,488 33,49% 2,56%
DE000HV4JR02 TOP BONUS 16/12/2022 Ferrari 205,4 105,35 106,6 109 109 134,625 34,46% 2,25%
DE000HV4M1S7 TOP BONUS 16/12/2022 Leonardo 6,748 105,89 106,3 112 112 4,935 26,87% 5,36%
DE000HV4M1V1 TOP BONUS 16/12/2022 Stellantis 17,948 108,68 108,91 112 112 10,3141 42,53% 2,84%
DE000HV8CEQ2 TOP BONUS 16/12/2022 Autogrill 6,556 105,26 106,11 111 111 4,5225 31,02% 4,61%
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