Analisi dinamica dei certificati di UniCredit


I Top Bonus Certificates sono strumenti derivati che appartengono alla categoria dei certificati a capitale condizionatamente protetto (classificazione ACEPI), dal momento che questi prodotti non assicurano il rimborso del valore nominale a scadenza.
Questi certificati conferiscono all'investitore la possibilità di beneficiare di un bonus, a patto che il sottostante a scadenza (barriera discreta) non raggiunga una soglia minima (barriera), fissata al momento dell'emissione.

Nel caso in cui a scadenza tale livello venga violato, l'investitore perderà il diritto di ricevere il bonus, e il certificato rifletterà in maniera lineare l'andamento del sottostante, ovvero a scadenza verrà pagato il valore del sottostante moltiplicato per la parità.

Nella versione Top Bonus Doppia Barriera sono previste due barriere, che consentiranno di accedere a due diversi livelli di bonus. Nel caso in cui il sottostante rispetti la barriera più alta, il bonus previsto sarà più alto. Nel caso in cui invece, il sottostante sarà al di sotto della prima barriera ma al di sopra della seconda, il certificato pagherà un bonus di ammontare inferiore a quello precedente, rimborsando comunque il valore nominale a scadenza.

Se a scadenza, il sottostante sarà al di sotto di entrambe le barriere, il prodotto non pagherà i bonus previsti e il valore di rimborso sarà proporzionale alla performance dallo strike del titolo. (non è corretto)

La tabella mostra una selezione delle migliori opportunità. In particolare, per creare la watchlist viene tenuto conto del rendimento potenziale dei certificati tenendo conto delle probabilità di ottenerlo. Per determinare questo parametro si fa ricorso al CedPROB, un indicatore proprietario del CedLAB che tiene conto dei dividendi e della volatilità, per determinare la probabilità di rottura della barriera

Tabella Prodotti

ISIN NOME SCADENZA SOTTOSTANTE
WORSTOF
SPOT SOTTOSTANTE BID ASK BONUS CAP BARRIERA BUFFER UPSIDE
DE000HV4JRK1 TOP BONUS 17/06/2021 Zoom Video 321,51 104,7 105,6 108,5 108,5 249,767 22,31% 2,75%
DE000HV4LKW7 TOP BONUS 16/09/2021 Uber 59,44 105,05 105,42 110 110 44,552 25,05% 4,34%
DE000HV4EED5 TOP BONUS 16/12/2021 Air France-KLM 5,194 112,76 113,56 125 125 3,096 40,39% 10,07%
DE000HV4EEH6 TOP BONUS 16/12/2021 Lufthansa 10,914 113,69 114,04 120 120 5,434 50,21% 5,23%
DE000HV4HNM0 TOP BONUS 16/12/2021 Alibaba 244,01 104,27 104,57 111 111 179,76 26,33% 6,15%
DE000HV4HNP3 TOP BONUS 16/12/2021 Facebook 311,54 108,27 108,54 111,5 111,5 220 29,38% 2,73%
DE000HV4HNQ1 TOP BONUS 16/12/2021 Netflix 552,78 111,27 111,46 115,5 115,5 384,504 30,44% 3,62%
DE000HV4HNR9 TOP BONUS 16/12/2021 Netflix 552,78 108,86 109,05 110 110 336,441 39,14% 0,87%
DE000HV4HNT5 TOP BONUS 16/12/2021 Tesla 701,98 127,76 128,03 137 137 353,288 49,67% 7,01%
DE000HV4HNU3 TOP BONUS 16/12/2021 Tesla 701,98 122,85 123,11 128 128 309,127 55,96% 3,97%
DE000HV4HNV1 TOP BONUS 16/12/2021 Uber 59,44 112,68 113,07 119,5 119,5 39,112 34,2% 5,69%
DE000HV4JRE4 TOP BONUS 16/12/2021 Beyond Meat 132,26 112,3 112,8 116 116 72,306 45,33% 2,84%
DE000HV4JRL9 TOP BONUS 16/12/2021 Apple 131,24 104,45 104,7 106 106 90,16 31,3% 1,24%
DE000HV4JRU0 TOP BONUS 16/12/2021 Arcelor Mittal 24,685 109,35 109,7 112,5 112,5 13,9426 43,52% 2,55%
DE000HV4JRV8 TOP BONUS 16/12/2021 Bayer 52,82 103,35 103,6 105,5 105,5 36,82 30,29% 1,83%
DE000HV4HN99 TOP BONUS 15/12/2022 Arcelor Mittal 24,685 120,11 120,45 125 125 9,7146 60,65% 3,78%
DE000HV4EV43 TOP BONUS 16/12/2022 Unicredit 8,706 111,1 111,4 120 120 4,7436 45,51% 7,72%
DE000HV4HNA5 TOP BONUS 16/12/2022 Banco BPM 2,379 108,89 109,19 116 116 1,3072 45,05% 6,24%
DE000HV4HND9 TOP BONUS 16/12/2022 Stellantis 15,168 112,81 113,01 116 116 7,2805 52% 2,65%
DE000HV4HNF4 TOP BONUS 16/12/2022 Leonardo 7,082 111,76 112,31 119,5 119,5 4,0096 43,38% 6,4%
DE000HV4HNH0 TOP BONUS 16/12/2022 STMicroelectronics (Euronext) 33,145 107,92 108,19 118,5 118,5 20,783 37,3% 9,53%
DE000HV4HNJ6 TOP BONUS 16/12/2022 Telecom Italia 0,4349 110,02 110,33 118 118 0,2463 43,36% 6,95%
DE000HV4HNK4 TOP BONUS 16/12/2022 Tenaris 9,166 111,4 111,75 116,5 116,5 4,4016 51,98% 4,25%
DE000HV4JQS6 TOP BONUS 16/12/2022 Enel 8,508 100,5 100,8 110,5 110,5 6,6022 22,4% 9,62%
DE000HV4JQT4 TOP BONUS 16/12/2022 Eni 10,272 108 108,3 115,5 115,5 6,7905 33,89% 6,65%
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