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| Webinar 30 gennaio 2019 |
| Webinar 21 febbraio ore 16 |
| Webinar 27 marzo ore 16 |
| Webinar 30 aprile ore 16 |
| Webinar 31 maggio ore 16 |
| Webinar 24 giugno ore 16 |
Numero verde 800 99 66 99Si amplia ulteriormente la gamma degli strumenti di investimento emessi da Banca IMI, grazie ad una nuova proposta di Certificati emessi dalla casa di investimento del gruppo Intesa Sanpaolo: si tratta di 22 Cash Collect Certificate, che saranno quotati sul mercato SeDeX di Borsa Italiana a partire dal 7 Maggio 2019.
| ISIN | SOTTOSTANTE | STRIKE INIZIALE | LIVELLO BARRIERA | PREZZO DI EMISSIONE | PREMIO PER CERTIFICATO | FREQ. DI PAGAMENTO | SCADENZA |
| IT0005371445 | AIR FRANCE-KLM | 10,23 | 7,161 | 100 EUR | 0,56 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371452 | BPER BANCA | 4,215 | 2,9505 | 100 EUR | 0,51 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371460 | BPER BANCA | 4,215 | 3,372 | 100 EUR | 0,78 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371478 | BAYER | 61,57 | 49,256 | 100 EUR | 0,55 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371486 | DAIMLER | 58,61 | 43,9575 | 100 EUR | 0,55 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371429 | DEUTSCHE BANK | 7,389 | 5,1723 | 100 EUR | 0,64 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371494 | ENEL | 5,577 | 4,7405 | 100 EUR | 0,4 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371502 | ENI | 15,034 | 12,7789 | 100 EUR | 0,45 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371510 | LEONARDO | 10,18 | 8,144 | 100 EUR | 0,56 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371528 | NETFLIX | 379,06 | 284,295 | 100 EUR | 0,66 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371437 | NOKIA | 4,594 | 3,4455 | 100 EUR | 0,48 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371536 | RENAULT | 60,91 | 48,728 | 100 EUR | 0,57 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371544 | SAIPEM | 4,33 | 3,2475 | 100 EUR | 0,56 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371551 | STMICROELECTRONICS | 16,385 | 11,4695 | 100 EUR | 0,7 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371569 | TELECOM ITALIA | 0,4959 | 0,3967 | 100 EUR | 0,6 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371577 | TESLA | 244,1 | 122,05 | 100 EUR | 0,83 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371585 | TESLA | 244,1 | 195,28 | 100 EUR | 1,68 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371593 | TRIPADVISOR | 52,44 | 39,33 | 100 EUR | 0,64 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371601 | UNICREDIT | 12,378 | 8,6646 | 100 EUR | 0,62 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371635 | UNICREDIT | 12,378 | 9,9024 | 100 EUR | 0,88 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371619 | PUMA | 548 | 438,4 | 100 EUR | 0,45 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
| IT0005371627 | SOCIETE GENERALE | 28,38 | 21,285 | 100 EUR | 0,58 EUR | Mensile | 04/05/2020 |
I nuovi Cash Collect Certificate di Banca IMI sono Certificati d’Investimento a Capitale Condizionatamente Protetto che hanno la peculiarità di corrispondere all’investitore cinque Premi Fissi Incondizionati i primi cinque mesi e dei Premi Condizionati mensili durante la restante vita del Certificato.
In particolare, tutti i certificati Cash Collect quotati il 7 Maggio hanno le seguenti caratteristiche: prezzo di emissione pari a 100 Euro, durata di 12 mesi e barriera osservata unicamente alla scadenza; prevedono il pagamento di cinque premi fissi incondizionati il 3 giugno, 2 luglio, 2 agosto, 2 settembre e 2 ottobre 2019 indipendentemente dall’ andamento dell’azione sottostante e 7 premi condizionati per i restanti 7 mesi :
affinché avvenga il pagamento del premio condizionato è sufficiente che il sottostante nelle relative date di valutazione abbia un valore maggiore o uguale al Livello Barriera. Per questo motivo anche in caso di lievi ribassi dell’azione sottostante, il rendimento del Certificate risulta essere positivo.
A titolo di esempio, vediamo in dettaglio il funzionamento di un certificate: il Cash Collect su Air France - KLM (ISIN IT0005371445). L’investitore avrà la possibilità di acquistare questo strumento direttamente sul mercato SeDeX di Borsa Italiana a partire dal 7 maggio attraverso il proprio intermediario finanziario di fiducia, phone banking o internet banking. Il certificato pagherà 5 premi fissi incondizionati di Euro 0,56 per ogni strumento nelle seguenti date (affinché vengano riconosciuti i premi alle date di pagamento è necessario che i certificati siano acquistati entro 3 giorni lavorativi prima delle date effettive di pagamento):
Ricordiamo che nelle date sopra elencate il pagamento dei premi avviene indipendentemente dalla performance del sottostante. Qualora il valore dell’azione di Air France - KLM dovesse essere al di sotto della barriera (pari a 7,1610), il certificato pagherà in ogni caso l’importo di Euro 0,56.
Nei successivi 7 mesi il certificato corrisponde un premio mensile condizionato all’andamento del sottostante nelle seguenti date (i certificati devono essere acquistati almeno 3 giorni lavorativi prima delle date di pagamento riportate):
Il pagamento del premio di Euro 0,56 in questo caso è condizionato alla performance dell’azione di Air France - KLM. Se nel giorno di valutazione il prezzo del sottostante dovesse essere pari o superiore al Livello Barriera l’investitore percepirà il premio mensile. Al contrario, se il valore dovesse essere minore del livello barriera (pari al 70% dello Strike Iniziale), il certificato non pagherà l’importo di Euro 0,56.
Nel giorno di scadenza del certificato (4 maggio 2020) l’investitore percepirà il valore nominale del certificato di Euro 100 maggiorato dell’ultimo premio condizionato di Euro 0,56 qualora il valore dell’azione di Air France - KLM dovesse essere pari o superiore del livello barriera (pari a 7,1610). In caso contrario l’investitore subirà una perdita commisurata a quella che avrebbe ottenuto investendo direttamente nell’azione sottostante.
L’elenco completo dei certificati di Banca IMI è disponibile su: https://www.bancaimi.prodottiequotazioni.com/
Nel prossimo appuntamento, sulla base dei temi del momento, analizzeremo nuovamente il mercato secondario, alla ricerca delle migliori opportunità dei certificati della gamma di Banca IMI, con l’obiettivo di massimizzare i rendimenti nell’ambito di un mercato laterale come quello odierno.
| ISIN | SOTTOSTANTE | SCADENZA | VAL. SOTT. | BARRIERA | PREZZO | BONUS | CAP | BUFFER | UPSIDE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IT0005321507 | 19/07/2019 | 37,47 | 16,562 | 116,80 € | 115,70 | 115,70 | 55,80 % | -0,94 % | |
| IT0005321515 | Tesla | 19/07/2019 | 205,08 | 262,515 | 61,95 € | 117,20 | 117,20 | -28,01 % | 89,18 % |
| IT0005321523 | Unicredit | 19/07/2019 | 10,312 | 13,92 | 60,50 € | 114,20 | 114,20 | -34,99 % | 88,76 % |
| IT0005321531 | Banco BPM | 19/07/2019 | 1,704 | 1,975 | 68,90 € | 113,80 | 113,80 | -15,93 % | 65,17 % |
| IT0005321549 | Banca Popolare dell'Emilia Romagna | 19/07/2019 | 3,593 | 3,122 | 110,80 € | 117,10 | 117,10 | 13,11 % | 5,69 % |
| IT0005321556 | Leonardo | 19/07/2019 | 10,215 | 9 | 111,80 € | 114,50 | 114,50 | 11,89 % | 2,42 % |
| IT0005321564 | Saipem | 19/07/2019 | 4,241 | 3,012 | 111,75 € | 111,35 | 111,35 | 28,98 % | -0,36 % |
| IT0005321572 | FCA | 19/07/2019 | 11,836 | 13,237 | 76,20 € | 115,35 | 115,35 | -11,83 % | 51,38 % |
| IT0005326142 | Air France - KLM | 09/09/2019 | 7,964 | 6,825 | 100,55 € | 112,80 | 112,80 | 14,30 % | 12,18 % |
| IT0005326159 | Renault | 09/09/2019 | 50,8 | 67,05 | 56,05 € | 111,70 | 111,70 | -31,99 % | 99,29 % |
| IT0005326167 | Deutsche Bank | 09/09/2019 | 6,618 | 9,003 | 53,85 € | 110,10 | 110,10 | -36,04 % | 104,46 % |
| IT0005326175 | E. On | 09/09/2019 | 9,424 | 6,29 | 112,95 € | 112,20 | 112,20 | 33,25 % | -0,66 % |
| IT0005326183 | Enel | 09/09/2019 | 5,776 | 3,547 | 109,75 € | 109,00 | 109,00 | 38,59 % | -0,68 % |
| IT0005326191 | Banca Popolare dell'Emilia Romagna | 09/09/2019 | 3,593 | 3,227 | 105,20 € | 116,40 | 116,40 | 10,19 % | 10,65 % |
| IT0005326209 | Leonardo | 09/09/2019 | 10,215 | 6,598 | 112,85 € | 112,10 | 112,10 | 35,40 % | -0,66 % |
| IT0005326217 | Telecom Italia | 09/09/2019 | 0,465 | 0,579 | 64,65 € | 109,75 | 109,75 | -24,56 % | 69,76 % |
| IT0005332231 | FCA | 04/11/2019 | 11,836 | 11,746 | 88,70 € | 110,55 | 110,55 | 0,76 % | 24,63 % |
| IT0005332249 | Edf | 04/11/2019 | 12,42 | 8,092 | 110,55 € | 110,30 | 110,30 | 34,85 % | -0,23 % |
| IT0005332256 | Banco BPM | 04/11/2019 | 1,704 | 2,124 | 64,00 € | 112,60 | 112,60 | -24,64 % | 75,94 % |
| IT0005332264 | Telecom Italia | 04/11/2019 | 0,465 | 0,628 | 59,00 € | 109,15 | 109,15 | -35,01 % | 85,00 % |
| IT0005332272 | Enel | 04/11/2019 | 5,776 | 4,256 | 106,60 € | 106,60 | 106,60 | 26,32 % | 0,00 % |
| IT0005332280 | Stmicroelectronics | 04/11/2019 | 14,75 | 13,29 | 93,70 € | 111,90 | 111,90 | 9,90 % | 19,42 % |
| IT0005332298 | Renault | 04/11/2019 | 50,8 | 67,095 | 57,35 € | 110,00 | 110,00 | -32,08 % | 91,80 % |
| IT0005332306 | Unione Banche Italiane | 04/11/2019 | 2,385 | 3,346 | 59,20 € | 110,05 | 110,05 | -40,28 % | 85,90 % |
| IT0005335903 | Air France - KLM | 09/12/2019 | 7,964 | 4,886 | 109,85 € | 112,60 | 112,60 | 38,65 % | 2,50 % |
| IT0005335911 | Deutsche Bank | 09/12/2019 | 6,618 | 6,733 | 82,55 € | 109,75 | 109,75 | -1,74 % | 32,95 % |
| IT0005335929 | Leonardo | 09/12/2019 | 10,215 | 6,621 | 110,10 € | 109,75 | 109,75 | 35,18 % | -0,32 % |
| IT0005335937 | Engie | 09/12/2019 | 12,825 | 9,957 | 106,90 € | 108,15 | 108,15 | 22,36 % | 1,17 % |
| IT0005335945 | Mediaset | 09/12/2019 | 2,81 | 2,003 | 107,65 € | 108,80 | 108,80 | 28,73 % | 1,07 % |
| IT0005335952 | Nokia | 09/12/2019 | 4,539 | 3,47 | 105,20 € | 109,50 | 109,50 | 23,55 % | 4,09 % |
| IT0005335960 | Saipem | 09/12/2019 | 4,241 | 2,73 | 110,30 € | 111,50 | 111,50 | 35,63 % | 1,09 % |
| IT0005335978 | Stmicroelectronics | 09/12/2019 | 14,75 | 15,945 | 80,20 € | 113,15 | 113,15 | -8,10 % | 41,08 % |
| IT0005359853 | Stmicroelectronics | 31/01/2020 | 14,75 | 9,712 | 102,20 € | 108,85 | 108,85 | 34,15 % | 6,51 % |
| IT0005359861 | Enel | 31/01/2020 | 5,776 | 4,213 | 103,35 € | 104,40 | 104,40 | 27,06 % | 1,02 % |
| IT0005359879 | FCA | 31/01/2020 | 11,836 | 9,427 | 98,40 € | 108,60 | 108,60 | 20,35 % | 10,37 % |
| IT0005359887 | Peugeot | 31/01/2020 | 21,18 | 16,492 | 100,50 € | 108,20 | 108,20 | 22,13 % | 7,66 % |
| IT0005359895 | TIFFANY | 31/01/2020 | 97,86 | 62,111 | 105,25 € | 106,70 | 106,70 | 36,53 % | 1,38 % |
| IT0005359903 | Telecom Italia | 31/01/2020 | 0,465 | 0,34 | 102,60 € | 107,40 | 107,40 | 26,84 % | 4,68 % |
| IT0005359911 | Bayer | 31/01/2020 | 55,9 | 46,34 | 96,45 € | 106,15 | 106,15 | 17,10 % | 10,06 % |
| IT0005359929 | Unipol | 31/01/2020 | 4,31 | 2,799 | 106,15 € | 106,70 | 106,70 | 35,07 % | 0,52 % |
| IT0005351751 | Banco BPM | 13/05/2020 | 1,704 | 1,085 | 103,80 € | 114,25 | 114,25 | 36,33 % | 10,07 % |
| IT0005351769 | Banca Popolare dell'Emilia Romagna | 13/05/2020 | 3,593 | 2,097 | 110,25 € | 114,80 | 114,80 | 41,64 % | 4,13 % |
| IT0005351777 | Unione Banche Italiane | 13/05/2020 | 2,385 | 1,621 | 106,45 € | 114,20 | 114,20 | 32,05 % | 7,28 % |
| IT0005351785 | Unicredit | 13/05/2020 | 10,312 | 7,3 | 100,75 € | 113,10 | 113,10 | 29,21 % | 12,26 % |
| IT0005351793 | Netflix | 13/05/2020 | 354,27 | 206,08 | 111,05 € | 115,00 | 115,00 | 41,83 % | 3,56 % |
| IT0005351801 | Tesla | 13/05/2020 | 205,08 | 186,302 | 82,30 € | 119,10 | 119,10 | 9,16 % | 44,71 % |
| IT0005351819 | 13/05/2020 | 37,47 | 19,494 | 111,90 € | 116,60 | 116,60 | 47,97 % | 4,20 % | |
| IT0005351827 | General Motors | 13/05/2020 | 37,13 | 25,151 | 107,35 € | 111,60 | 111,60 | 32,26 % | 3,96 % |
| IT0005366833 | Banco BPM | 25/09/2020 | 1,704 | 1,302 | 96,55 € | 116,90 | 116,90 | 23,57 % | 21,08 % |
| IT0005366841 | Eni | 25/09/2020 | 14,482 | 12,499 | 95,30 € | 109,65 | 109,65 | 13,69 % | 15,06 % |
| IT0005366858 | Telecom Italia | 25/09/2020 | 0,465 | 0,395 | 96,25 € | 113,50 | 113,50 | 14,99 % | 17,92 % |
| IT0005366866 | Banca Popolare dell'Emilia Romagna | 25/09/2020 | 3,593 | 2,544 | 102,75 € | 115,25 | 115,25 | 29,20 % | 12,17 % |
| IT0005366874 | FCA | 25/09/2020 | 11,836 | 8,236 | 101,80 € | 115,90 | 115,90 | 30,41 % | 13,85 % |
| IT0005366882 | Bayer | 25/09/2020 | 55,9 | 43,192 | 100,00 € | 114,15 | 114,15 | 22,73 % | 14,15 % |
| IT0005366890 | General Motors | 25/09/2020 | 37,13 | 27,562 | 100,10 € | 109,35 | 109,35 | 25,77 % | 9,24 % |
| IT0005366908 | Puma | 25/09/2020 | 555,5 | 378 | 105,90 € | 110,60 | 110,60 | 31,95 % | 4,44 % |
Giovedì 31 maggio ore 16.00
In un contesto di ritrovata volatilità, risulta sempre più evidente la necessità di investimenti il più possibile a prova di turbolenze, in un mercato dove ormai coesistono frenesia e attesa.
Protezione per i portafogli da attuare con strumenti efficaci come i certificati targati Banca IMI. Di questo parleranno Ugo Perricone del team Banca IMI e Pierpaolo Scandurra, nel webinar del 31 maggio in programma alle ore 16.
Webinar gratuito. Registrati ora Guarda la registrazione del Webinar precedenteMario Romani, Direzione Studi e Ricerche Intesa Sanpaolo
Pierpaolo Scandurra,Ceo Certificati e Derivati
Ugo Perricone, Direct Listing, Banca IMI
Partecipa attivamente alla nostra Community. Puoi interagire con i nostri esperti durante i Webinar inviando delle domande in diretta oppure, prima di ogni puntata, puoi sottoporre temi di interesse che vorresti venissero trattati. La redazione di Certificati e Derivati, l'ufficio studi del CedLAB e gli esperti di Banca IMI saranno ben lieti di soddisfare le tue esigenze.
Cosa succede se l’azione rompe la barriera nel durante?
Esistono due tipi di barriera. In particolare la barriera continua è osservata durante tutto l’arco della vita del certificato. Quando viene violata, le opzioni accessorie dello strumento decadono e questo proseguirà fino a scadenza replicando fedelmente l’andamento del sottostante. La barriera discreta viene invece osservata tipicamente solo alla data di valutazione. Pertanto solo a questa data il certificato perderà le sue caratteristiche peculiari e il rimborso verrà calcolato sull’effettiva variazione del sottostante calcolata a partire dallo strike. La violazione della barriera discreta nel durante invece non farà decadere le opzioni accessorie e il certificato conserverà le sue caratteristiche nel caso in cui venga recuperata entro la scadenza.
Cosa succede ad un certificato se l'azione sottostante fa aumento di capitale?
In caso di Aumento di capitale di un sottostante, trattandosi di un operazione straordinaria, l’emittente al fine di mantenere invariate le caratteristiche inziali dell’investimento procede con la rettifica dei livelli caratteristici ( strike, barriera, ecc. ) secondo le modalità adottate dalla borsa di riferimento dove lo stesso sottostante è quotato.
Esiste il rischio cambio comprando i certificati su Tesla?
I certificati legati a Tesla che fanno parte dell’attuale offerta di Banca IMI sono tutti di tipo Quanto ovvero sono coperti dal rischio cambio. Pertanto si guarderà solo ed esclusivamente alla variazione del titolo senza considerare le fluttuazioni del dollaro americano.
I guadagni ottenuti con i Certificates compensano le Minus vero?
Si, i redditi generati con i certificati , siano essi derivanti da incremento di prezzo o da cedole, sono tutti compensabili con le minusvalenze presenti nello zainetto fiscale.