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Webinar 30 gennaio 2019
 
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Webinar 24 giugno ore 16

Analisi dinamica dei prodotti di Banca IMI

Contenuti e analisi a cura della Redazione di Certificati e Derivati

Banca IMI Numero verde 800 99 66 99
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NUOVI CASH COLLECT DA BANCA IMI

Si amplia ulteriormente la gamma degli strumenti di investimento emessi da Banca IMI, la banca di investimento del Gruppo Intesa Sanpaolo, grazie a 8 nuovi Cash Collect Certificate quotati sul mercato SeDeX di Borsa Italiana a partire dal 28 febbraio 2019. I certificati offrono all’investitore la possibilità di ottenere dei rendimenti in situazioni di stabilità, rialzo o limitato ribasso dell’attività finanziaria sottostante con un orizzonte temporale di breve periodo.

IL FUNZIONAMENTO

I nuovi Cash Collect Certificate di Banca IMI sono Certificati d’Investimento a Capitale Condizionatamente Protetto che hanno la peculiarità di corrispondere all’investitore due Premi Fissi Incondizionati i primi due mesi e dei Premi Condizionati mensili durante la restante vita del Certificato.

In particolare, tutti i certificati Cash Collect quotati il 28 febbraio hanno le seguenti caratteristiche: prezzo di emissione pari a 100 Euro, durata di 12 mesi e barriera osservata unicamente alla scadenza; prevedono il pagamento di due premi fissi incondizionati il 25 marzo 2019 e il 25 Aprile 2019 indipendentemente dall’andamento dell’azione sottostante e 10 premi condizionati per i restanti 10 mesi: affinché avvenga il pagamento del premio condizionato è sufficiente che il sottostante nelle relative date di valutazione abbia un valore maggiore o uguale al Livello Barriera.

Per questo motivo anche in caso di lievi ribassi dell’azione sottostante, il rendimento del Certificate risulta essere positivo.

ISIN

SOTTOSTANTE VALORE INIZIALE SOTTOSTANTE LIVELLO BARRIERA PREZZO EMISSIONE PREMIO PER CERTIFICATO FREQUENZA SCADENZA
IT0005364804 DEUTSCHE BANK 7,746 5,0349 100 EURO 0,6 EURO mensile 25/02/2020
IT0005364812 MEDIOBANCA 8,36 5,852 100 EURO 0,52 EURO mensile 25/02/2020
IT0005364820 LEONARDO 8,87 6,6525 100 EURO 0,52 EURO mensile 25/02/2020
IT0005364846 NOKIA 5,408 4,056 100 EURO 0,59 EURO mensile 25/02/2020
IT0005364853 ING 11,248 8,436 100 EURO 0,44 EURO mensile 25/02/2020
IT0005364838 MEDIASET 2,842 2,1315 100 EURO 0,44 EURO mensile 25/02/2020
IT0005364861 TRIPADVISOR 53,17 37,219 100 EURO 0,6 EURO mensile 25/02/2020
IT0005364879 TWITTER 31,99 22,393 100 EURO 0,89 EURO mensile 25/02/2020

A titolo di esempio, vediamo in dettaglio il funzionamento di un certificate: il Cash Collect su Deutsche Bank (ISIN IT0005364804). L’investitore avrà la possibilità di acquistare questo strumento direttamente sul mercato SeDeX di Borsa Italiana a partire dal 28 febbraio attraverso il proprio intermediario finanziario di fiducia, phone banking o internet banking. Il certificato pagherà 2 premi fissi incondizionati di Euro 0,60 per ogni strumento nelle seguenti date (affinché vengano riconosciuti i premi alle date di pagamento è necessario che i certificati siano acquistati entro 3 giorni lavorativi prima delle date effettive di pagamento):

  • 25 marzo 2019
  • 25 aprile 2019

Ricordiamo che nelle date sopra elencate il pagamento dei premi avviene indipendentemente della performance del sottostante. Qualora il valore dell’azione di Deutsche Bank dovesse essere al di sotto della barriera (pari a 5,0349), il certificato pagherà in ogni caso l’importo di Euro 0,60.

Nei successivi 9 mesi il certificato corrisponde un premio mensile condizionato all’andamento del sottostante nelle seguenti date (i certificati devono essere acquistati almeno 3 giorni lavorativi prima delle date di pagamento riportate):

  • 27 maggio 2019
  • 25 giugno 2019
  • 25 luglio 2019
  • 26 agosto 2019
  • 25 settembre 2019
  • 25 ottobre 2019
  • 25 novembre 2019
  • 27 dicembre 2019
  • 27 gennaio 2020

Il pagamento del premio di Euro 0,60 in questo caso è condizionato alla performance dell’azione di Deutsche Bank. Se nel giorno di valutazione il prezzo del sottostante dovesse essere pari o superiore al Livello Barriera l’investitore percepirà il premio mensile. Al contrario, se il valore dovesse essere minore del livello barriera (pari al 65% dello Strike Iniziale), il certificato non pagherà l’importo di Euro 0,60.

Nel giorno di scadenza del certificato (25 febbraio 2020) l’investitore percepirà il valore nominale del certificato di Euro 100 maggiorato dell’ultimo premio condizionato di Euro 0,60 qualora il valore dell’azione di Deutsche Bank dovesse essere pari o superiore del livello barriera (pari a 5,0349) . In caso contrario l’investitore subirà una perdita commisurata a quella che avrebbe ottenuto investendo direttamente nell’azione sottostante.

L’elenco completo dei certificati di Banca IMI è disponibile su: https://www.bancaimi.prodottiequotazioni.com/

NEL PROSSIMO WEBINAR

 Nel prossimo appuntamento, sulla base dei temi del momento, analizzeremo nuovamente il mercato secondario, alla ricerca delle migliori opportunità dei certificati della gamma di Banca IMI, con l’obiettivo di massimizzare i rendimenti nell’ambito di un mercato laterale come quello odierno.

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ISIN SOTTOSTANTE SCADENZA VAL. SOTT. BARRIERA PREZZO BONUS CAP BUFFER UPSIDE
IT0005321507 Twitter 19/07/2019 31,08 16,562 115,95 € 115,70 115,70 46,71 % -0,22 %
IT0005321515 Tesla 19/07/2019 269,49 262,515 89,65 € 117,20 117,20 2,59 % 30,73 %
IT0005321523 Unicredit 19/07/2019 12,178 13,92 74,55 € 114,20 114,20 -14,30 % 53,19 %
IT0005321531 Banco BPM 19/07/2019 2,0395 1,975 92,00 € 113,80 113,80 3,14 % 23,70 %
IT0005321549 Banca Popolare dell'Emilia Romagna 19/07/2019 3,755 3,122 105,80 € 117,10 117,10 16,86 % 10,68 %
IT0005321556 Leonardo 19/07/2019 10,45 9 107,55 € 114,50 114,50 13,88 % 6,46 %
IT0005321564 Saipem 19/07/2019 4,93 3,012 111,75 € 111,35 111,35 38,90 % -0,36 %
IT0005321572 FCA 19/07/2019 13,388 14,662 74,35 € 115,35 115,35 -9,52 % 55,14 %
IT0005326142 Air France - KLM 09/09/2019 10,825 6,825 110,90 € 112,80 112,80 36,95 % 1,71 %
IT0005326159 Renault 09/09/2019 61,89 67,05 74,85 € 111,70 111,70 -8,34 % 49,23 %
IT0005326167 Deutsche Bank 09/09/2019 7,992 9,003 71,70 € 110,10 110,10 -12,66 % 53,56 %
IT0005326175 E. On 09/09/2019 9,721 6,29 112,95 € 112,20 112,20 35,29 % -0,66 %
IT0005326183 Enel 09/09/2019 5,52 3,547 109,55 € 109,00 109,00 35,75 % -0,50 %
IT0005326191 Banca Popolare dell'Emilia Romagna 09/09/2019 3,755 3,227 101,25 € 116,40 116,40 14,06 % 14,96 %
IT0005326209 Leonardo 09/09/2019 10,45 6,598 112,50 € 112,10 112,10 36,86 % -0,36 %
IT0005326217 Telecom Italia 09/09/2019 0,549 0,579 80,70 € 109,75 109,75 -5,50 % 36,00 %
IT0005332231 FCA 04/11/2019 13,388 13,012 84,35 € 110,55 110,55 2,81 % 31,06 %
IT0005332249 Edf 04/11/2019 12,82 8,092 109,90 € 110,30 110,30 36,88 % 0,36 %
IT0005332256 Banco BPM 04/11/2019 2,0395 2,124 81,40 € 112,60 112,60 -4,13 % 38,33 %
IT0005332264 Telecom Italia 04/11/2019 0,549 0,628 72,60 € 109,15 109,15 -14,35 % 50,34 %
IT0005332272 Enel 04/11/2019 5,52 4,256 104,55 € 106,60 106,60 22,90 % 1,96 %
IT0005332280 Stmicroelectronics 04/11/2019 14,365 13,29 90,90 € 111,90 111,90 7,49 % 23,10 %
IT0005332298 Renault 04/11/2019 61,89 67,095 74,70 € 110,00 110,00 -8,41 % 47,26 %
IT0005332306 Unione Banche Italiane 04/11/2019 2,539 3,346 61,00 € 110,05 110,05 -31,77 % 80,41 %
IT0005335903 Air France - KLM 09/12/2019 10,825 4,886 112,80 € 112,60 112,60 54,86 % -0,18 %
IT0005335911 Deutsche Bank 09/12/2019 7,992 6,733 94,60 € 109,75 109,75 15,75 % 16,01 %
IT0005335929 Leonardo 09/12/2019 10,45 6,621 109,20 € 109,75 109,75 36,64 % 0,50 %
IT0005335937 Engie 09/12/2019 13,47 10,245 104,80 € 108,15 108,15 23,94 % 3,20 %
IT0005335945 Mediaset 09/12/2019 2,887 2,003 106,30 € 108,80 108,80 30,63 % 2,35 %
IT0005335952 Nokia 09/12/2019 5,6 3,47 108,60 € 109,50 109,50 38,04 % 0,83 %
IT0005335960 Saipem 09/12/2019 4,93 2,73 111,60 € 111,50 111,50 44,62 % -0,09 %
IT0005335978 Stmicroelectronics 09/12/2019 14,365 15,945 77,30 € 113,15 113,15 -11,00 % 46,38 %
IT0005359853 Stmicroelectronics 31/01/2020 14,365 9,712 101,05 € 108,85 108,85 32,39 % 7,72 %
IT0005359861 Enel 31/01/2020 5,52 4,213 101,55 € 104,40 104,40 23,68 % 2,81 %
IT0005359879 FCA 31/01/2020 13,388 10,443 95,70 € 108,60 108,60 22,00 % 13,48 %
IT0005359887 Peugeot 31/01/2020 22,82 16,492 102,25 € 108,20 108,20 27,73 % 5,82 %
IT0005359895 TIFFANY 31/01/2020 97,35 62,111 104,55 € 106,70 106,70 36,20 % 2,06 %
IT0005359903 Telecom Italia 31/01/2020 0,549 0,34 104,10 € 107,40 107,40 38,03 % 3,17 %
IT0005359911 Bayer 31/01/2020 69,36 46,34 101,25 € 106,15 106,15 33,19 % 4,84 %
IT0005359929 Unipol 31/01/2020 4,371 2,799 103,95 € 106,70 106,70 35,97 % 2,65 %
IT0005351751 Banco BPM 13/05/2020 2,0395 1,085 107,05 € 114,25 114,25 46,81 % 6,73 %
IT0005351769 Banca Popolare dell'Emilia Romagna 13/05/2020 3,755 2,097 107,95 € 114,80 114,80 44,15 % 6,35 %
IT0005351777 Unione Banche Italiane 13/05/2020 2,539 1,621 104,95 € 114,20 114,20 36,17 % 8,81 %
IT0005351785 Unicredit 13/05/2020 12,178 7,3 105,45 € 113,10 113,10 40,06 % 7,25 %
IT0005351793 Netflix 13/05/2020 363,44 206,08 109,95 € 115,00 115,00 43,30 % 4,59 %
IT0005351801 Tesla 13/05/2020 269,49 186,302 92,60 € 119,10 119,10 30,87 % 28,62 %
IT0005351819 Twitter 13/05/2020 31,08 19,494 104,35 € 116,60 116,60 37,28 % 11,74 %
IT0005351827 General Motors 13/05/2020 37,98 25,151 106,85 € 111,60 111,60 33,78 % 4,45 %

Prossimo Webinar

Investire in modo semplice con i certificati

Mercoledì 27 marzo ore 16.00

Archiviato il 2018 con risultati deludenti sul fronte azionario e obbligazionario ma in molti casi soddisfacenti sui certificati grazie alle ampie protezioni al ribasso, è giunto il momento di impostare nuove strategie per il 2019, previsto come un anno a due velocità. Protezione ma anche attacco per i portafogli, da attuare con strumenti semplici ma efficaci come i certificati targati Banca IMI. Di questo parleranno Ugo Perricone del team Banca IMI e Pierpaolo Scandurra, nel webinar in programma mercoledì 27 marzo alle ore 16

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Eventi sul territorio

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  • 29 MARZO 2019: INVESTING NAPOLI
    • Investire in modo semplice con i certificati
    • 12.00 - 13.00 Sala Educational

Domande e Risposte

Partecipa attivamente alla nostra Community. Puoi interagire con i nostri esperti durante i Webinar inviando delle domande in diretta oppure, prima di ogni puntata, puoi sottoporre temi di interesse che vorresti venissero trattati. La redazione di Certificati e Derivati, l'ufficio studi del CedLAB e gli esperti di Banca IMI saranno ben lieti di soddisfare le tue esigenze.

Bacheca Messaggi

  • User Question
    13 dicembre 2018

    Cosa succede se l’azione rompe la barriera nel durante?

  • CED Answer

    Esistono due tipi di barriera. In particolare la barriera continua è osservata durante tutto l’arco della vita del certificato. Quando viene violata, le opzioni accessorie dello strumento decadono e questo proseguirà fino a scadenza replicando fedelmente l’andamento del sottostante. La barriera discreta viene invece osservata tipicamente solo alla data di valutazione. Pertanto solo a questa data il certificato perderà le sue caratteristiche peculiari e il rimborso verrà calcolato sull’effettiva variazione del sottostante calcolata a partire dallo strike. La violazione della barriera discreta nel durante invece non farà decadere le opzioni accessorie e il certificato conserverà le sue caratteristiche nel caso in cui venga recuperata entro la scadenza.

  • User Question
    13 dicembre 2018

    Cosa succede ad un certificato se l'azione sottostante fa aumento di capitale?

  • CED Answer

    In caso di Aumento di capitale di un sottostante, trattandosi di un operazione straordinaria, l’emittente al fine di mantenere invariate le caratteristiche inziali dell’investimento procede con la rettifica dei livelli caratteristici ( strike, barriera, ecc. ) secondo le modalità adottate dalla borsa di riferimento dove lo stesso sottostante è quotato.

  • User Question
    30 novembre 2018

    Esiste il rischio cambio comprando i certificati su Tesla?

  • CED Answer

    I certificati legati a Tesla che fanno parte dell’attuale offerta di Banca IMI sono tutti di tipo Quanto ovvero sono coperti dal rischio cambio. Pertanto si guarderà solo ed esclusivamente alla variazione del titolo senza considerare le fluttuazioni del dollaro americano.

  • User Question
    21 giugno 2018

    I guadagni ottenuti con i Certificates compensano le Minus vero?

  • CED Answer

    Si, i redditi generati con i certificati , siano essi derivanti da incremento di prezzo o da cedole, sono tutti compensabili con le minusvalenze presenti nello zainetto fiscale.