CED|FOCUS IMI qa

Calendario Appuntamenti

Webinar 30 gennaio 2019
 
Webinar 21 febbraio ore 16
 
Webinar 27 marzo ore 16
 
Webinar 30 aprile ore 16
Webinar 31 maggio ore 16
Webinar 24 giugno ore 16

Analisi dinamica dei prodotti di Banca IMI

Contenuti e analisi a cura della Redazione di Certificati e Derivati

Banca IMI Numero verde 800 99 66 99
Per maggiori informazioni clicca qui

22 NUOVI CERTIFICATI CASH COLLECT

Si amplia ulteriormente la gamma degli strumenti di investimento emessi da Banca IMI, grazie ad una nuova proposta di Certificati emessi dalla casa di investimento del gruppo Intesa Sanpaolo: si tratta di 22 Cash Collect Certificate, che saranno quotati sul mercato SeDeX di Borsa Italiana a partire dal 7 Maggio 2019.

ELEMENTI CHIAVE

  • PREMI: Dal 0,40% al 1,68%
  • PREMI FISSI: Mensili da giugno 2019 a ottobre 2019
  • PREMI CONDIZONATI: Mensili da novembre 2019 a maggio 2020
  • SCADENZA: 04 maggio 2020
  • BARRIERA EUROPEA: Dal 50% al 85%
ISIN SOTTOSTANTE STRIKE INIZIALE LIVELLO BARRIERA PREZZO DI EMISSIONE PREMIO PER CERTIFICATO FREQ. DI PAGAMENTO SCADENZA
IT0005371445 AIR FRANCE-KLM 10,23 7,161 100 EUR 0,56 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371452 BPER BANCA 4,215 2,9505 100 EUR 0,51 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371460 BPER BANCA 4,215 3,372 100 EUR 0,78 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371478 BAYER 61,57 49,256 100 EUR 0,55 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371486 DAIMLER 58,61 43,9575 100 EUR 0,55 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371429 DEUTSCHE BANK 7,389 5,1723 100 EUR 0,64 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371494 ENEL 5,577 4,7405 100 EUR 0,4 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371502 ENI 15,034 12,7789 100 EUR 0,45 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371510 LEONARDO 10,18 8,144 100 EUR 0,56 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371528 NETFLIX 379,06 284,295 100 EUR 0,66 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371437 NOKIA 4,594 3,4455 100 EUR 0,48 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371536 RENAULT 60,91 48,728 100 EUR 0,57 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371544 SAIPEM 4,33 3,2475 100 EUR 0,56 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371551 STMICROELECTRONICS 16,385 11,4695 100 EUR 0,7 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371569 TELECOM ITALIA 0,4959 0,3967 100 EUR 0,6 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371577 TESLA 244,1 122,05 100 EUR 0,83 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371585 TESLA 244,1 195,28 100 EUR 1,68 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371593 TRIPADVISOR 52,44 39,33 100 EUR 0,64 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371601 UNICREDIT 12,378 8,6646 100 EUR 0,62 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371635 UNICREDIT 12,378 9,9024 100 EUR 0,88 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371619 PUMA 548 438,4 100 EUR 0,45 EUR Mensile 04/05/2020
IT0005371627 SOCIETE GENERALE 28,38 21,285 100 EUR 0,58 EUR Mensile 04/05/2020

FUNZIONAMENTO

I nuovi Cash Collect Certificate di Banca IMI sono Certificati d’Investimento a Capitale Condizionatamente Protetto che hanno la peculiarità di corrispondere all’investitore cinque Premi Fissi Incondizionati i primi cinque mesi e dei Premi Condizionati mensili durante la restante vita del Certificato.

In particolare, tutti i certificati Cash Collect quotati il 7 Maggio hanno le seguenti caratteristiche: prezzo di emissione pari a 100 Euro, durata di 12 mesi e barriera osservata unicamente alla scadenza; prevedono il pagamento di cinque premi fissi incondizionati il 3 giugno, 2 luglio, 2 agosto, 2 settembre e 2 ottobre 2019 indipendentemente dall’ andamento dell’azione sottostante e 7 premi condizionati per i restanti 7 mesi :

affinché avvenga il pagamento del premio condizionato è sufficiente che il sottostante nelle relative date di valutazione abbia un valore maggiore o uguale al Livello Barriera. Per questo motivo anche in caso di lievi ribassi dell’azione sottostante, il rendimento del Certificate risulta essere positivo.

A titolo di esempio, vediamo in dettaglio il funzionamento di un certificate: il Cash Collect su Air France - KLM (ISIN IT0005371445). L’investitore avrà la possibilità di acquistare questo strumento direttamente sul mercato SeDeX di Borsa Italiana a partire dal 7 maggio attraverso il proprio intermediario finanziario di fiducia, phone banking o internet banking. Il certificato pagherà 5 premi fissi incondizionati di Euro 0,56 per ogni strumento nelle seguenti date (affinché vengano riconosciuti i premi alle date di pagamento è necessario che i certificati siano acquistati entro 3 giorni lavorativi prima delle date effettive di pagamento):

  • 3 giugno 2019
  • 2 luglio 2019
  • 2 agosto 2019
  • 2 settembre 2019
  • 2 ottobre 2019


Ricordiamo che nelle date sopra elencate il pagamento dei premi avviene indipendentemente dalla performance del sottostante. Qualora il valore dell’azione di Air France - KLM dovesse essere al di sotto della barriera (pari a 7,1610), il certificato pagherà in ogni caso l’importo di Euro 0,56.

Nei successivi 7 mesi il certificato corrisponde un premio mensile condizionato all’andamento del sottostante nelle seguenti date (i certificati devono essere acquistati almeno 3 giorni lavorativi prima delle date di pagamento riportate):

  • 4 novembre 2019
  • 2 dicembre 2019
  • 2 gennaio 2020
  • 3 febbraio 2020
  • 2 marzo 2020
  • 2 aprile 2020
  • 4 maggio 2020


Il pagamento del premio di Euro 0,56 in questo caso è condizionato alla performance dell’azione di Air France - KLM. Se nel giorno di valutazione il prezzo del sottostante dovesse essere pari o superiore al Livello Barriera l’investitore percepirà il premio mensile. Al contrario, se il valore dovesse essere minore del livello barriera (pari al 70% dello Strike Iniziale), il certificato non pagherà l’importo di Euro 0,56.

Nel giorno di scadenza del certificato (4 maggio 2020) l’investitore percepirà il valore nominale del certificato di Euro 100 maggiorato dell’ultimo premio condizionato di Euro 0,56 qualora il valore dell’azione di Air France - KLM dovesse essere pari o superiore del livello barriera (pari a 7,1610). In caso contrario l’investitore subirà una perdita commisurata a quella che avrebbe ottenuto investendo direttamente nell’azione sottostante.

L’elenco completo dei certificati di Banca IMI è disponibile su: https://www.bancaimi.prodottiequotazioni.com/

NEL PROSSIMO WEBINAR

 Nel prossimo appuntamento, sulla base dei temi del momento, analizzeremo nuovamente il mercato secondario, alla ricerca delle migliori opportunità dei certificati della gamma di Banca IMI, con l’obiettivo di massimizzare i rendimenti nell’ambito di un mercato laterale come quello odierno.

Segui il nostro ciclo di Webinar gratuiti "INVESTIRE IN MODO SEMPLICE CON I CERTIFICATI"

ISCRIZIONE GRATUITA GUARDA LA REGISTRAZIONE DEL WEBINAR PRECEDENTE

ISIN SOTTOSTANTE SCADENZA VAL. SOTT. BARRIERA PREZZO BONUS CAP BUFFER UPSIDE
IT0005321507 Twitter 19/07/2019 38,58 16,562 116,80 € 115,70 115,70 57,07 % -0,94 %
IT0005321515 Tesla 19/07/2019 192,73 262,515 60,55 € 117,20 117,20 -36,21 % 93,56 %
IT0005321523 Unicredit 19/07/2019 10,238 13,92 59,90 € 114,20 114,20 -35,96 % 90,65 %
IT0005321531 Banco BPM 19/07/2019 1,686 1,975 67,40 € 113,80 113,80 -17,16 % 68,84 %
IT0005321549 Banca Popolare dell'Emilia Romagna 19/07/2019 3,546 3,122 109,95 € 117,10 117,10 11,96 % 6,50 %
IT0005321556 Leonardo 19/07/2019 10,19 9 111,30 € 114,50 114,50 11,68 % 2,88 %
IT0005321564 Saipem 19/07/2019 4,157 3,012 111,45 € 111,35 111,35 27,54 % -0,09 %
IT0005321572 FCA 19/07/2019 11,778 13,237 75,10 € 115,35 115,35 -12,38 % 53,60 %
IT0005326142 Air France - KLM 09/09/2019 7,8 6,825 98,50 € 112,80 112,80 12,50 % 14,52 %
IT0005326159 Renault 09/09/2019 50,95 67,05 55,40 € 111,70 111,70 -31,60 % 101,62 %
IT0005326167 Deutsche Bank 09/09/2019 6,615 9,003 53,30 € 110,10 110,10 -36,11 % 106,57 %
IT0005326175 E. On 09/09/2019 9,375 6,29 112,95 € 112,20 112,20 32,90 % -0,66 %
IT0005326183 Enel 09/09/2019 5,762 3,547 109,75 € 109,00 109,00 38,44 % -0,68 %
IT0005326191 Banca Popolare dell'Emilia Romagna 09/09/2019 3,546 3,227 104,00 € 116,40 116,40 9,00 % 11,92 %
IT0005326209 Leonardo 09/09/2019 10,19 6,598 112,85 € 112,10 112,10 35,25 % -0,66 %
IT0005326217 Telecom Italia 09/09/2019 0,4555 0,579 61,95 € 109,75 109,75 -27,16 % 77,16 %
IT0005332231 FCA 04/11/2019 11,778 11,746 88,20 € 110,55 110,55 0,27 % 25,34 %
IT0005332249 Edf 04/11/2019 12,32 8,092 110,55 € 110,30 110,30 34,32 % -0,23 %
IT0005332256 Banco BPM 04/11/2019 1,686 2,124 62,90 € 112,60 112,60 -25,97 % 79,01 %
IT0005332264 Telecom Italia 04/11/2019 0,4555 0,628 56,75 € 109,15 109,15 -37,83 % 92,33 %
IT0005332272 Enel 04/11/2019 5,762 4,256 106,60 € 106,60 106,60 26,14 % 0,00 %
IT0005332280 Stmicroelectronics 04/11/2019 14,55 13,29 92,75 € 111,90 111,90 8,66 % 20,65 %
IT0005332298 Renault 04/11/2019 50,95 67,095 56,75 € 110,00 110,00 -31,69 % 93,83 %
IT0005332306 Unione Banche Italiane 04/11/2019 2,343 3,346 57,80 € 110,05 110,05 -42,79 % 90,40 %
IT0005335903 Air France - KLM 09/12/2019 7,8 4,886 109,20 € 112,60 112,60 37,36 % 3,11 %
IT0005335911 Deutsche Bank 09/12/2019 6,615 6,733 81,90 € 109,75 109,75 -1,79 % 34,00 %
IT0005335929 Leonardo 09/12/2019 10,19 6,621 110,05 € 109,75 109,75 35,02 % -0,27 %
IT0005335937 Engie 09/12/2019 12,82 9,957 107,10 € 108,15 108,15 22,33 % 0,98 %
IT0005335945 Mediaset 09/12/2019 2,765 2,003 107,20 € 108,80 108,80 27,57 % 1,49 %
IT0005335952 Nokia 09/12/2019 4,5895 3,47 105,60 € 109,50 109,50 24,39 % 3,69 %
IT0005335960 Saipem 09/12/2019 4,157 2,73 109,70 € 111,50 111,50 34,33 % 1,64 %
IT0005335978 Stmicroelectronics 09/12/2019 14,55 15,945 78,90 € 113,15 113,15 -9,59 % 43,41 %
IT0005359853 Stmicroelectronics 31/01/2020 14,55 9,712 101,70 € 108,85 108,85 33,25 % 7,03 %
IT0005359861 Enel 31/01/2020 5,762 4,213 103,40 € 104,40 104,40 26,89 % 0,97 %
IT0005359879 FCA 31/01/2020 11,778 9,427 98,25 € 108,60 108,60 19,96 % 10,53 %
IT0005359887 Peugeot 31/01/2020 20,87 16,492 99,95 € 108,20 108,20 20,98 % 8,25 %
IT0005359895 TIFFANY 31/01/2020 98,51 62,111 105,50 € 106,70 106,70 36,95 % 1,14 %
IT0005359903 Telecom Italia 31/01/2020 0,4555 0,34 101,40 € 107,40 107,40 25,31 % 5,92 %
IT0005359911 Bayer 31/01/2020 55,85 46,34 96,05 € 106,15 106,15 17,03 % 10,52 %
IT0005359929 Unipol 31/01/2020 4,33 2,799 106,25 € 106,70 106,70 35,37 % 0,42 %
IT0005351751 Banco BPM 13/05/2020 1,686 1,085 103,40 € 114,25 114,25 35,65 % 10,49 %
IT0005351769 Banca Popolare dell'Emilia Romagna 13/05/2020 3,546 2,097 109,95 € 114,80 114,80 40,86 % 4,41 %
IT0005351777 Unione Banche Italiane 13/05/2020 2,343 1,621 105,70 € 114,20 114,20 30,83 % 8,04 %
IT0005351785 Unicredit 13/05/2020 10,238 7,3 100,40 € 113,10 113,10 28,70 % 12,65 %
IT0005351793 Netflix 13/05/2020 359,73 206,08 111,75 € 115,00 115,00 42,71 % 2,91 %
IT0005351801 Tesla 13/05/2020 192,73 186,302 81,35 € 119,10 119,10 3,34 % 46,40 %
IT0005351819 Twitter 13/05/2020 38,58 19,494 112,95 € 116,60 116,60 49,47 % 3,23 %
IT0005351827 General Motors 13/05/2020 35,55 25,151 107,05 € 111,60 111,60 29,25 % 4,25 %
IT0005366833 Banco BPM 25/09/2020 1,686 1,302 95,95 € 116,90 116,90 22,76 % 21,83 %
IT0005366841 Eni 25/09/2020 14,418 12,499 94,85 € 109,65 109,65 13,31 % 15,60 %
IT0005366858 Telecom Italia 25/09/2020 0,4555 0,395 93,35 € 113,50 113,50 13,22 % 21,59 %
IT0005366866 Banca Popolare dell'Emilia Romagna 25/09/2020 3,546 2,544 102,10 € 115,25 115,25 28,26 % 12,88 %
IT0005366874 FCA 25/09/2020 11,778 8,236 101,65 € 115,90 115,90 30,07 % 14,02 %
IT0005366882 Bayer 25/09/2020 55,85 43,192 99,60 € 114,15 114,15 22,66 % 14,61 %
IT0005366890 General Motors 25/09/2020 35,55 27,562 99,65 € 109,35 109,35 22,47 % 9,73 %
IT0005366908 Puma 25/09/2020 558 378 106,05 € 110,60 110,60 32,26 % 4,29 %

Prossimo Webinar

Come investire con consapevolezza nei certificati

Giovedì 31 maggio ore 16.00

In un contesto di ritrovata volatilità, risulta sempre più evidente la necessità di investimenti il più possibile a prova di turbolenze, in un mercato dove ormai coesistono frenesia e attesa. 

Protezione per i portafogli da attuare con strumenti efficaci come i certificati targati Banca IMI. Di questo parleranno Ugo Perricone del team Banca IMI e Pierpaolo Scandurra, nel webinar del 31 maggio in programma alle ore 16.

Webinar gratuito. Registrati ora Guarda la registrazione del Webinar precedente

Archivio Webinar

Eventi sul territorio

Rimani collegato e segui le nostre iniziative.

12 GIUGNO 2019: IT FORUM 2019 Rimini
  • SCENARIO MACROECONOMICO IN EVOLUZIONE: QUALI OPPORTUNITÀ DI INVESTIMENTO NEI DIVERSI CONTESTI DI MERCATO?
  • 12.00 - 13.00 Sala Ponte

Relatori:

Mario Romani, Direzione Studi e Ricerche Intesa Sanpaolo
Pierpaolo Scandurra,Ceo Certificati e Derivati
Ugo Perricone, Direct Listing, Banca IMI

Domande e Risposte

Partecipa attivamente alla nostra Community. Puoi interagire con i nostri esperti durante i Webinar inviando delle domande in diretta oppure, prima di ogni puntata, puoi sottoporre temi di interesse che vorresti venissero trattati. La redazione di Certificati e Derivati, l'ufficio studi del CedLAB e gli esperti di Banca IMI saranno ben lieti di soddisfare le tue esigenze.

Bacheca Messaggi

  • User Question
    13 dicembre 2018

    Cosa succede se l’azione rompe la barriera nel durante?

  • CED Answer

    Esistono due tipi di barriera. In particolare la barriera continua è osservata durante tutto l’arco della vita del certificato. Quando viene violata, le opzioni accessorie dello strumento decadono e questo proseguirà fino a scadenza replicando fedelmente l’andamento del sottostante. La barriera discreta viene invece osservata tipicamente solo alla data di valutazione. Pertanto solo a questa data il certificato perderà le sue caratteristiche peculiari e il rimborso verrà calcolato sull’effettiva variazione del sottostante calcolata a partire dallo strike. La violazione della barriera discreta nel durante invece non farà decadere le opzioni accessorie e il certificato conserverà le sue caratteristiche nel caso in cui venga recuperata entro la scadenza.

  • User Question
    13 dicembre 2018

    Cosa succede ad un certificato se l'azione sottostante fa aumento di capitale?

  • CED Answer

    In caso di Aumento di capitale di un sottostante, trattandosi di un operazione straordinaria, l’emittente al fine di mantenere invariate le caratteristiche inziali dell’investimento procede con la rettifica dei livelli caratteristici ( strike, barriera, ecc. ) secondo le modalità adottate dalla borsa di riferimento dove lo stesso sottostante è quotato.

  • User Question
    30 novembre 2018

    Esiste il rischio cambio comprando i certificati su Tesla?

  • CED Answer

    I certificati legati a Tesla che fanno parte dell’attuale offerta di Banca IMI sono tutti di tipo Quanto ovvero sono coperti dal rischio cambio. Pertanto si guarderà solo ed esclusivamente alla variazione del titolo senza considerare le fluttuazioni del dollaro americano.

  • User Question
    21 giugno 2018

    I guadagni ottenuti con i Certificates compensano le Minus vero?

  • CED Answer

    Si, i redditi generati con i certificati , siano essi derivanti da incremento di prezzo o da cedole, sono tutti compensabili con le minusvalenze presenti nello zainetto fiscale.