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Il quadro del mercato, l’operatività direzionale e coperture di portafoglio. Una guida pratica all’utilizzo dei Turbo24 di IG sulle criptovalute
Articolo del 30/09/2022 a cura della redazione
Il format video FOCUS CRYPTO realizzato da Certificati e Derivati in collaborazione con IG arriva alla terza puntata (clicca qui per rivedere tutte le precedenti puntate) ed è per noi doveroso fare un quadro generale su questo percorso di avvicinamento a questa particolare asset class e ai certificati a leva dinamica Turbo24 su Bitcoin ed Ether. Nelle precedenti puntate abbiamo sottolineato l’innovazione di prodotto messa in campo da IG, l’unica ad aver messo a disposizione degli investitori certificati sulle due principali criptovalute in termini di capitalizzazione, nella conformazione H24 che consente di sfruttare ed essere a mercato in ogni momento della giornata.
Nei precedenti appuntamenti abbiamo approfondito il mercato di riferimento, analizzato alcune strategie operative direzionali e parlato di possibili ulteriori utilizzi combinati di questi strumenti, ovvero lo spread trading. L’appeal di The Merge che ha interessato l’infrastruttura Ethereum, aveva dato particolare forza relativa proprio dell’Ether nei confronti del Bitcoin. Quella chiave di lettura si era rilevata estremamente corretta, perché anche a livello grafico si era evidenziato come una strategia combinata Short Ether e Long Bitcoin, utilizzando per l’appunto un Turbo24 Short e un Turbo24 Long, potesse in uno scenario market neutral trarre profitto su una chiusura di questo spread. A distanza di due settimane, numeri alla mano, lo spread si è in effetti chiuso da una situazione di -9% a +0,5%/+1% a favore del Bitcoin.
SPREAD BITCOIN/ETHER
L’ultima puntata è stata un buon mix tra operatività e formazione.
Insieme con Federico Izzi, trader indipendente e membro SIAT abbiamo analizzato alcune specifiche strategie operative. Sul fronte del Bitcoin, il minimo di area 17600 usd continua a rappresentare un livello chiave ovvero l’ultimo baluardo della tenuta del supporto. Per impostare una strategia rialzista sul Bitcoin, l’acquisto ottimale sarebbe un nuovo ingresso vicino area 19000 usd, di fatto attendendo un pullback dall’attuale quotazione. Nel brevissimo termine, attualmente trend è ovviamente long con il segnale partito alla violazione al rialzo della resistenza psicologica dei 20000 usd. In tal caso è opportuno inserire uno stop loss sotto 19600 usd. In generale osservando l’andamento del Bitcoin, è diminuita molto la volatilità e i prezzi si stanno stringendo all’interno di un trading-range definito. Tale dinamica anticipa un forte movimento direzionale. Il mercato orso sembrerebbe per ora essere stato accantonato, ma per il momento manca la giusta forza relativa per ripartire con decisione al rialzo.
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ISIN |
TIPOLOGIA |
SOTTOSTANTE |
STRIKE/LIVELLO KO |
LEVA DINAMICA |
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DE000A22ZU17 |
Turbo24 Long |
Bitcoin |
17455,94 |
7 |
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DE000A22Y6J3 |
Turbo24 Long |
Bitcoin |
15453,65 |
4 |
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DE000A238KG2 |
Turbo24 Short |
Bitcoin |
23489,9 |
6 |
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DE000A23HJL0 |
Turbo24 Short |
Bitcoin |
24851,5 |
4 |
L’Ether dai minimi di giugno è riuscito a raddoppiare il proprio valore, in tal caso l’impulso rialzista andò molto bene in concomitanza con l’avvio di The Merge. Nonostante la debolezza attuale, l’Ether sta oscillando sopra i 1200 usd, che coincidono esattamente con il primo pullback dei minimi di giugno. Anche in questo caso dal punto di vista operativo questo è il livello operativo da monitorare per stop loss di posizioni rialziste. Da valutare un ingresso da un buon profilo di rischio-rendimento su un eventuale pullback del movimento rialzista di questi giorni con ingresso intorno a 1240-1230 usd.
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ISIN |
TIPOLOGIA |
SOTTOSTANTE |
STRIKE/LIVELLO KO |
LEVA DINAMICA |
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DE000A23FP82 |
Turbo24 Long |
Ether |
1231,83 |
9 |
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DE000A23F5L3 |
Turbo24 Long |
Ether |
1076,75 |
5 |
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DE000A23AUX7 |
Turbo24 Short |
Ether |
1550,49 |
6 |
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DE000A23HPE2 |
Turbo24 Short |
Ether |
1876,09 |
4 |
SPECIALE HEDGE/COPERTURA
Il tema di questa puntata era quello di spiegare anche dei nuovi possibili utilizzi dei Turbo24 di IG sulle criptovalute. Per chi vuole investire sulle criptovalute con i canali tradizionali, ovvero wallet, può ovviamente scommettere solo al rialzo. Il recente passato ha evidenziato come una gestione attiva avrebbe certamente limitato i danni dalla mera detenzione di Bitcoin o Ether in portafoglio. La possibilità con i Turbo 24 di andare sia Long che Short sulle due criptovalute, consente agli investitori di coprire la propria esposizione, andando così ad immunizzare il rischio di mercato, ovvero eventuali oscillazioni ribassiste che ne vadano a deprimere il prezzo.
Insieme con Andrea Martella, Head of Sales per l’Italia di IG, abbiamo approfondito questo tema e soprattutto abbiamo dato alcune linee guida per chi volesse porre in essere questa operazione. Prima di tutto la scelta della leva, che non deve essere particolarmente aggressiva, ma soprattutto in che modo replicare un Bitcoin. Conoscere la parità con la propria posizione in portafoglio ci permettere di sapere quanti certificati Turbo24 Short comprare per ridurre il rischio o coprire l’intera posizione detenuta in portafoglio. Il coefficiente del certificato pari a 0,001 ci permette di affermare che con 1000 certificati Turbo24 si replica esattamente una posizione su 1 Bitcoin. Ragionamento identico può essere fatto sull’Ether.
Il prossimo approfondimento live con Focus Crypto è previsto per martedì 25 ottobre ore 16.45. Per rimanere aggiornato sulle dirette invitiamo a registrarsi sul nostro canale Youtube.