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SPECIALE CERTIFICATES BANCA IMI
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leon3037
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Inviato il: 31/08/2006 - 18:15:14 Modifica messaggio Elimina messaggio Rispondi citando il messaggio

Questa mattina leggendo un quotidiano finanziario mi è saltata all'occhio la performance di alcuni indici di Banca IMI.

Questi indici sono sottostanti di alcuni certificates già censiti, inseriti nel database, e ,forse colpevolmente, finora ignorati.

Vorrei con questo thread cercare di analizzarli un po' meglio per capire quali prospettive possono ancora offrire:


Partiamo con i SELECT, ossia i semplicissimi Benchmark o Index. In sostanza si replica con questi certificati l'andamento del sottostante in maniera lineare, senza leva o opzioni varie.

Quello che è particolare, è proprio il sottostante, ossia un indice creato da Banca Imi, il cui valore è pubblicato quotidianamente sui quotidiani finanziari.

Quello che ha maggiormente performato dall'inizio del 2006, è il BEST SECTORS:

selezione dei 4 indici che negli ultimi
12 mesi hanno fatto registrare la migliore
performance tra i 18 indici settoriali dell’EuroStoxx;

tale criterio riflette una strategia di tipo “momentum”,
secondo la quale in una consolidata fase di rialzo
le elevate performance di un settore nel breve
termine tendono a mantenersi anche nel lungo
termine.

al 31 luglio 2006 è stato ribilanciato l'indice, la cui composizione oggi risulta:

Dj Eurostoxx Bank
Dj Eurostoxx Financial
Dj Eurostoxx Utility
Dj Eurostoxx Basic Resources

La composizione dell’indice è rivista con cadenza
trimestrale (ultimo giorno lavorativo di gennaio, aprile, luglio e ottobre). Il peso attribuito a ciascuno dei componenti è pari a 1/4.

commissione annua 1,32%


la performance dell'indice, che oggi quota 478,25 punti , è stata del 12,22% dall'inizio del 2006 a fronte di un 6,83% del Dj Eurostoxx50.


Il certificato ha scadenza 25.10.2006 quindi è rimasto poco tempo per saltarci su.

codice ISIN IT0003214050
codice CED I 21405





leon3037
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Inviato il : 01/09/2006 - 00:02:41 Modifica messaggio Elimina messaggio Rispondi citando il messaggio

altra tipologia di certificato e altro sottostante interessante


DYNAMIX

I DynaMix sono certificati che tendono a replicare
l’andamento di un indice azionario di riferimento (EuroStoxx 50 o indici settoriali) ma, al contempo, proteggono il capitale investito dagli effetti di un ribasso dei corsi azionari.

La protezione del capitale non è garantita da una percentuale come nel caso degli ormai noti Equity protection , bensì attraverso una composizione del portafoglio data da:

un indice azionario di riferimento e un titolo di Stato europeo (scelto in modo da massimizzare
il rendimento), in percentuali definite secondo l’andamento degli indici azionari. In particolare, quando i mercati azionari scendono, la quota del certificato rappresentata da azioni diminuisce, mentre aumenta quella rappresentata da obbligazioni; qualora i mercati azionari salgano si verifica invece la situazione opposta.


Il certificato che ha attirato la nostra attenzione è il Protection Euroland Bank . Anche in questo caso il settore bancario ha trainato il rialzo, ma non sembra esaurita la febbre da fusioni in Europa.
Pertanto metterei questo certificato sotto osservazione:

performance da inizio anno +13,89% a fronte del +6,83% del Dj Eurostoxx50.


Composizione dell’indice a seguito dell’ultimo ribilanciamento del 22 dicembre 2005:

azioni 100%


La scadenza del certificato è 22.04.2009

commissioni di gestione dell'indice, 2,28% annue.


codice ISIN IT0003214084
codice CED I 21408

leon3037
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Inviato il : 01/09/2006 - 11:41:04 Modifica messaggio Elimina messaggio Rispondi citando il messaggio

vedremo in seguito qualche altro indice che ha performato meno ma che è molto interessante in ottica di diversificazione.
 
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