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Valuta Plus Cash Euro per l’Eonia
La novità 2007 nel panorama dei certificati di investimento indicati per parcheggiare la liquidità è stata presentata sul mercato di Borsa Italiana da Abn Amro il 24 ottobre, ossia a pochi giorni di distanza dalla quotazione, sempre in Borsa Italiana ma sul segmento ETFPlus, dell’ETF della Lyxor.
Il Valuta Plus Cash Euro è un certificato di tipo benchmark che riflette le variazioni giornaliere di un indice ( il TRMMI, acronimo di Total Return Money Market Index) creato appositamente per replicare un deposito monetario remunerato al tasso Eonia ( European Overnight Index Average) dedotto di uno spread dello 0,15%.
Attualmente l’Eonia, calcolato come media ponderata dei tassi overnight applicati su tutte le operazioni di finanziamento non garantite concluse sul mercato interbancario dalle reference banks rende il 4,273% e quindi ipotizzando assoluta stabilità, il certificato restituirà al termine di un anno il 4,22% al netto dello spread ( la capitalizzazione degli interessi è composta). Questo rendimento, di norma lordo in quanto soggetto alla successiva tassazione al 12,5% secondo la normativa vigente, può diventare netto se si hanno delle minusvalenze accantonate nei 4 anni precedenti ( 5 se si considera l’anno in corso).
Al momento il Valuta Plus viene scambiato a 103,05 euro in denaro e 103,10 euro in lettera e pertanto considerando l’emissione a 100 euro, il suo rendimento appare in linea con l’obiettivo prospettato.
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